Akcie Intuitive Machines +8 % po podpoře objednávkového zůstatku 1,8 mld. USD

Akcie Intuitive Machines Inc. LUNR v pátek výrazně posílily poté, co se řada analytiků z Wall Street přesunula od nevyhovujících výsledků za druhé čtvrtletí k rychle rostoucímu objednávkovému zůstatku společnosti a uvedla, že dlouhodobé vyhlídky růstu zůstávají nedotčeny.

Akcie během pátečního obchodování vzrostly přibližně o 8,14 % na $18,99 poté, co Stifel zvýšil doporučení pro společnost zaměřenou na lunární průzkum na Koupit z Držet, přestože snížil cílovou cenu z $32 na $26.

Tento vývoj prodloužil nedávnou pozitivní dynamiku akcií: tituly rostly v 11 z posledních 12 obchodních seancí a za tento měsíc jsou zatím přibližně o 62 % výše.

Ačkoliv Intuitive Machines ve druhém čtvrtletí vykázala tržby a upravené EBITDA pod očekáváním, analytici uvedli, že téměř 1,8 miliardy dolarů široký objednávkový zůstatek se stal důležitějším hybatelem investičního případu.

Růst objednávkového zůstatku se stává hlavním zaměřením

Intuitive Machines uzavřela druhé čtvrtletí se smluvním objednávkovým zůstatkem téměř 1,8 miliardy dolarů, což je přibližně o 707 milionů dolarů více než v předchozím čtvrtletí.

Velkou část nárůstu představuje smlouva v hodnotě 600 milionů dolarů na výstavbu tří komerčních komunikačních satelitů na geostacionární oběžné dráze Země.

Analytik Stifel Jonathan Siegmann uvedl, že expanze objednávkového zůstatku převažuje nad obavami ohledně čtvrtletních finančních výsledků.

„Důležitý je právě nárůst objednávkového zůstatku,“ napsal Siegmann.

Analytik dodal, že objednávkový zůstatek je dobře diverzifikovaný mezi civilní, komerční a programy národní bezpečnosti v kosmickém sektoru.

Siegmann rovněž tvrdil, že investoři přikládají příliš velkou váhu krátkodobému provedení a přehlížejí zlepšující se dlouhodobé vyhlídky.

„Výhled pro rok 2027 se výrazně zlepšuje. Kupte LUNR nyní, dokud je trh zaujat rokem 2026. Budování objednávkového zůstatku LUNR se diverzifikuje a zrychluje — to je nejdůležitější událost čtvrtletí,“ napsal.

Analytici zůstávají optimističtí i přes snížené cílové ceny

Další analytici rovněž vyzdvihli rostoucí objednávkový zůstatek společnosti při současných úpravách svých ocenění.

Cantor Fitzgerald snížil cílovou cenu z $43 na $32, přičemž ponechal doporučení Overweight.

Analytik Andres Sheppard poukázal na rozšiřující se objednávkový zůstatek spolu se smlouvami navázanými na NASA a program protiraketové obrany Golden Dome jako důvody pro setrvání konstruktivního pohledu na akcii.

Společnost také poznamenala, že Intuitive Machines potvrdila svůj výhled tržeb pro fiskální rok 2026 v rozmezí 900 milionů až 1 miliardy dolarů a zachovala očekávání pozitivního upraveného EBITDA.

Během druhého čtvrtletí si společnost zajistila svou šestou lunární misi v rámci programu NASA Commercial Lunar Payload Services.

Společnost také získala kontrakt AMDT3 Golden Dome na navržení, výstavbu a dodání 18 kosmických plavidel pro Space Development Agency.

Vedení uvedlo, že jejich třetí lunární mise se nyní očekává ke startu v prvním čtvrtletí 2027 místo ve čtvrtém čtvrtletí 2026, což odkládá uznání přibližně 10 % souvisejících tržeb z kontraktu.

Dlouhodobé smlouvy posilují vyhlídky růstu

B. Riley se po zveřejnění výsledků rovněž stal optimističtějším vůči akcii.

Analytik Mike Crawford potvrdil doporučení Koupit a zvýšil cílovou cenu z $43 na $45.

Crawford uvedl, že objednávkový zůstatek společnosti ve výši 1,8 miliardy dolarů „zdůrazňuje rostoucí hybnost“, protože Intuitive Machines si klade za cíl stát se primárním dodavatelem nové generace v kosmickém sektoru.

Dodal, že čtvrteční obrat v obchodování odrážel přesun investorů od slabších než očekávaných čtvrtletních tržeb směrem k rozšiřujícímu se portfoliu budoucích zakázek společnosti.

Kromě nedávných ocenění byla Intuitive Machines také vybrána v rámci víceocenového kontraktu Andromeda amerického Space Force, který má počáteční hodnotu až 1,84 miliardy dolarů a celkovou potenciální hodnotu až 6,24 miliardy dolarů napříč zúčastněnými společnostmi.

Ačkoliv analytici neočekávají, že společnost letos dosáhne ziskovosti, její tržby v uplynulých 12 měsících vzrostly o 117 %.

Wall Street se nyní zdá být stále více zaměřen na to, zda může rozšiřující se portfolio kontraktů podpořit udržitelný růst v nadcházejících letech.