Večerní souhrn: Trump tlačí na Fed, v USA rostou pracovní místa, zlato klesá

Prezident Donald Trump obnovil tlak na Federální rezervní systém, aby snížil úrokové sazby poté, co silnější než očekávaná srpnová data o zaměstnanosti zvýšila očekávání zářijového zvýšení sazeb.

Američtí zaměstnavatelé vytvořili v srpnu 162,000 pracovních míst, výrazně překonali odhady a udrželi míru nezaměstnanosti na 4.1%.

Ceny zlata klesly, protože silnější údaje z trhu práce posílily očekávání vyšších úrokových sazeb a posílily americký dolar.

Ceny ropy v pátek klesly, ale zůstaly na cestě k týdenním ziskům přes 6% v souvislosti s obnovenými vojenskými střety mezi USA a Íránem.

Trump obnovuje tlak na Fed, aby snížil úrokové sazby

Prezident Donald Trump v pátek zesílil tlak na Federální rezervní systém a vyzval ke snížení úrokových sazeb poté, co silnější než očekávaná srpnová zpráva o zaměstnanosti zvýšila očekávání možného zvýšení sazeb tento měsíc.

Ve svém příspěvku na sociálních sítích Trump naléhal na předsedu Fedu Kevina Warsha a další tvůrce politik, aby snížili náklady na půjčování, a napsal: “SNÍŽTE SAZBY NEBO PŘESTANU OBCHODOVAT SE ZEMĚMI, S NIMIŽ MÁME DEFICIT.”

Trump tvrdil, že vysoké úrokové sazby stavějí USA do nevýhody, a později uvedl, že země by měla mít politickou sazbu 1% nebo dokonce 0,5%, místo současné úrovně blízko 4%.

Tato prohlášení znamenala obnovení tlakové kampaně vůči centrální bance.

Trump zmírnil svou kritiku Fedu poté, co Warsh nahradil Jeromeho Powella ve funkci předsedy, ale páteční poznámky znovu oživily obavy z politického tlaku na měnovou politiku.

Prezident také obhajoval svou hrozbu omezit obchod se zeměmi včetně Švýcarska, Mexika a Evropské unie, i když by takový krok pravděpodobně čelil právním překážkám.

Srpnová zpráva o zaměstnanosti posiluje argumenty pro zvýšení sazeb Fedu

Americká ekonomika přidala 162,000 pracovních míst mimo zemědělství v srpnu, podle Bureau of Labor Statistics, což výrazně překonalo očekávaný nárůst 53,000, který odhadovali ekonomové dotazovaní Dow Jones.

Míra nezaměstnanosti zůstala na 4.1%, v souladu s prognózami.

Srpnový přírůstek zaměstnanosti byl nejsilnějším měsíčním nárůstem od března a nabídl pozitivnější obraz trhu práce po slabším zaměstnávání během léta.

Údaj za červenec byl rovněž výrazně revidován směrem nahoru. BLS uvedla, že ekonomika v červenci přidala 21,000 pracovních míst, oproti dříve hlášené ztrátě 23,000 pozic.

Růst mezd však zůstával problémem. Průměrná hodinová mzda vzrostla v srpnu o 0.3% a meziročně byla vyšší o 3.1%.

Silnější údaje o zaměstnanosti zvýšily tržní očekávání pro zářijové zvýšení sazeb. Obchodníci oceňovali zhruba 60% pravděpodobnost zvýšení, zatímco pozdější krátkodobé futures na úrokové sazby naznačovaly asi 65% šanci.

Cena zlata klesá s růstem sázek na zvýšení sazeb

Ceny zlata prudce klesly poté, co zpráva o zaměstnanosti posílila očekávání vyšších amerických úrokových sazeb.

Spotové zlato kleslo o 0.79% na $4,437.61 za unci a krátce spadlo o více než 2% na intradenní minimum $4,364.99.

Americké futures na zlato pro dodání v prosinci klesly o 1.35% a uzavřely na $4,478.70.

Silnější údaje o zaměstnanosti mohou snížit atraktivitu bezvýnosného zlata tím, že zvýší očekávání vyšších úrokových sazeb.

Po zprávě také posílil americký dolar, což dělá zlato denominované v dolarech dražším pro kupující používající jiné měny.

Nezávislý analytik Tai Wong v reportáži Reuters uvedl, že zlato zaváhalo poté, co silná zpráva o pracovních místech učinila zářijové zvýšení sazeb pravděpodobnějším, pokud nadcházející údaje o CPI nebudou slabé.

Trh se nyní zaměří na příští týden na údaje o spotřebitelské a producentské inflaci pro další náznaky směru politiky Fedu.

Růst cen ropy

Ceny ropy v pátek otočily ztráty a zůstaly na kurzu silných týdenních zisků, protože obnovené vojenské střety mezi USA a Íránem udržovaly rizikovou prémii na trhu s ropou.

Futures na ropu Brent rostly o 0.79% na $96.27 za barel, zatímco West Texas Intermediate vzrostl o 0.20% na $91.48.

Brent za týden posílil o 7.6% a WTI si připsal 9.58%.

Norbert Rucker, šéf oddělení ekonomiky a výzkumu další generace v Julius Baer, řekl Reuters, že ropa se zdá být v fázi, kdy opakující se nepřátelství opakovaně oživují rizikovou prémii v cenách.

Dodal, že neexistuje indicie, že by nejnovější eskalace zásadně ovlivnila exporty ropy z Blízkého východu, a popsal rally jako do značné míry poháněnou tržním sentimentem a strachem.

Citi zvýšila svůj průměrný odhad ceny Brentu pro třetí čtvrtletí na $86 za barel z $80, zatímco ANZ zvýšila svůj krátkodobý odhad Brentu na $95 a varovala před dalším nárůstem, pokud se konflikt na Blízkém východě zintenzivní.