Přehled komodit: zlato ztrácí zisky, ropa roste při eskalaci napětí na Středním východě

Ceny zlata na COMEXu obnovily svou sérii poklesů poté, co většinu dne setrvávaly v kladném teritoriu. 

Zlato zrušilo všechny své páteční zisky poté, co dolar posílil na základě zpráv, že USA nasadí více jednotek na Střední východ. 

Mezitím se ceny ropy po ranních ztrátách otočily a obchodovaly výše kvůli možnosti přesunu dalších amerických jednotek na Střední východ, což by mohlo vést k eskalaci napětí v regionu. 

Ceny mědi a hliníku na London Metal Exchange klesly, protože se tržní sentiment zhoršil a investoři byli obezřetní. 

V době psaní byl tříměsíční kontrakt na hliník na LME na $3,193 za tunu, což je pokles o 1.5%, zatímco kontrakt na měď byl o 2.2% níže na $11,919.88 za tunu. 

Zlato ztrácí zisky

Ceny zlata na COMEXu opět klesly a obchodovaly se poblíž úrovní, které se neobjevily od počátku února. 

Analytici se nicméně domnívají, že nedávná volatilita zlata představuje příležitost pro investory k nákupu zlata.

Podle zprávy Reuters jsou do Středního východu vysílány tisíce dalších amerických mariňáků a námořníků.

Tato zpráva posílila americký dolar a výnosy amerických státních dluhopisů.

Silnější dolar obvykle činí zlato, které je oceňováno v americkém dolaru, méně atraktivním pro investory držící jiné měny.

Společný útok USA a Izraele z 28. února se přerostl v válku proti Íránu, což mělo za následek tisíce obětí, regionální nestabilitu po celém Středním východě a negativní dopad na globální ekonomiku. 

Dále se očekává, že trvalá blokáda Hormuzského průlivu Íránem udrží ceny energií vysoko a přispěje k inflaci.

Cena zlata klesla o 17% oproti maximu dosaženému krátce po začátku války na Středním východě.

„V poslední době existuje inverzní korelace mezi cenami ropy a cenou zlata. Důvodem je, že rostoucí ceny ropy snižují pravděpodobnost snižování úrokových sazeb americkou centrální bankou (Fed), jak rovněž naznačily komentáře šéfa Fedu Powella po středečním zasedání FOMC,“ uvedl ve zprávě Carsten Fritsch, komoditní analytik Commerzbank AG.

Od začátku války v Íránu investoři stahují značné prostředky z ETF na zlato.

Kontrakt na zlato na COMEXu byl naposledy na $4,564.24 za unci, což je pokles o 0.9%, zatímco stříbro bylo na $69.605 za unci, pokles o 2.1%. 

„Pokud centrální banky váhají s agresivním bojem proti rostoucím životním nákladům a opět je označí za přechodný vedlejší efekt ropného šoku, zlato pravděpodobně znovu nastartuje svůj růst dříve než později,“ uvedl John Murillo, hlavní obchodní ředitel B2BROKER, globálního poskytovatele fintech řešení pro finanční instituce.

„Prozatím je lesklý žlutý kov sázkou na ‚nákup při propadu‘, čekající, až si trh uvědomí, že při americkém státním dluhu dosahujícím milníku $39 trillion důvěryhodnost fiat měn eroduje rychleji, než ji dokážou kompenzovat úrokové sazby.“

Ropa roste

Ceny ropy v pátek otočily ztráty a obchodovaly se v zisku kvůli očekávání eskalace napětí na Středním východě. 

Zprávy uváděly, že USA pravděpodobně nasadí více jednotek na Střední východ, což vyvolalo obavy o další narušení dodávek. 

Podle zprávy Reuters jsou tisíce amerických mariňáků a námořníků vysílány jako posily na Střední východ.

Cena lehké ropy West Texas Intermediate byla $96.53 za barel, což je nárůst o 1.2%, zatímco Brent byl $109.27 za barel, nárůst o 0.6% oproti předchozímu závěru.

Ceny v pátek dříve klesly o více než 1% po oznámeních USA ohledně kroků k řešení krize s dodávkami ropy. 

K tomuto vývoji došlo poté, co hlavní evropské země, Japonsko a Kanada přislíbily zapojení do snah zajistit bezpečný průjezd Hormuzským průlivem.

Ministr energetiky USA Chris Wright v pátek oznámil, že zrušení ropných sankcí vůči íránským nákladům, které jsou momentálně uvízlé na moři, by umožnilo dodávkám dorazit do Asie během tří až čtyř dnů. 

Wright zdůraznil potřebu více ropy v Asii a poznamenal, že USA přispívají ke koordinovanému uvolňování zásob ze strategických rezerv, které proběhne během několika příštích měsíců.

Mezitím došlo ve středu k dalšímu vyostření na Středním východě po klíčové výměně útoků.

Izrael zasáhl největší íránské zařízení na zpracování plynu, umístěné v plynárenském poli South Pars — oblasti sdílené s Katarem a největším plynárenským polem na světě. 

Na oplátku Írán zasáhl a podle zpráv způsobil vážné škody největšímu světovému závodu na zkapalňování LNG v Kataru.

Nadcházející čtvrtletní energetický průzkum Dallas Fed, který se týká významného amerického producenta ropy Texasu, by měl být podle očekávání podstatně optimističtější než pesimistický průzkum z prosince. 

Tento posun se očekává proto, že cena WTI je nyní podstatně vyšší než v době provádění posledního průzkumu.

„Bude obzvlášť zajímavé zjistit, zda společnosti těžící břidlicovou ropu hodlají zvýšit své investice do vrtání nových polí, což by naznačovalo rostoucí americkou produkci ropy,“ uvedl ve zprávě Carsten Fritsch, komoditní analytik Commerzbank AG.  

„V krátkodobém horizontu by to však trhu neposkytlo žádnou úlevu, protože by trvalo několik měsíců, než by produkce skutečně vzrostla.“