Akcie Fastly vzrostly parabolicky: mají ještě prostor pro růst?

Cena akcií Fastly tento měsíc zažila silný obrat a dosáhla svého nejvyššího bodu od 22. ledna.

Rostla pět po sobě jdoucích týdnů a nyní je téměř o 500 % výše než na svém loňském minimu. Je tedy dnes bezpečné akcie koupit?

Akcie Fastly podpořeny rostoucí poptávkou 

Fastly, přední společnost v oblasti CDN, se daří a překonává konkurenty v rámci probíhajícího růstu poháněného AI.

Nejnovější výsledky ukázaly, že její tržby v čtvrtém čtvrtletí nadále rostly a vedení směřuje k dalšímu růstu v budoucnu.

Fastly uvedla, že její tržby vzrostly o 23 % na $172.6 million, přičemž síťové oddělení vygenerovalo více než $130.8 million.

Výnosy ze zabezpečení vzrostly na více než $35 million, zatímco ostatní segment dosáhl $6.4 million.

Růst tržeb ve čtvrtém čtvrtletí byl mnohem lepší než za celý rok, což je známka toho, že byznys nabírá na obrátkách. Roční tržby vzrostly o 15 % na více než $624 million.

Strategie řízení nákladů společnosti Fastly pomohly snížit její ztráty.

V roce 2025 vykázala čistou ztrátu přes $121 million, oproti $158 million o rok dříve.

Hrubá marže se také rozšířila na 57.1 % z 54.4 % v roce 2024.

PŘEČTĚTE SI TAKÉ: Akcie Fastly označeny za „nedoceněnou AI sázku“ po zásadních výsledcích za Q4

Dalším znakem rostoucí poptávky je, že zbývající závazky z plnění společnosti (RPO), které se často považují za backlog, vzrostly o 55 % na $534 million.

Počet podnikových zákazníků vzrostl na 628, o 32 % více. Mezi těmito společnostmi jsou Financial Times, Reddit, SpaceX a The New York Times.

Analytici se domnívají, že byznys společnosti bude letos nadále růst.

Odhady počítají s tím, že tržby za první čtvrtletí vzrostou přibližně o 18 % na zhruba $174 million.

Roční tržby by měly být mezi $700 million a $720 million, zatímco provozní zisk by měl vzrůst na rozmezí $50 million až $60 million.

Hlavní riziko ale spočívá v tom, že ohodnocení společnosti se stalo nadsazeným.

Forward P/E společnosti činí 90.8, což je výrazně více než 23 u indexu S&P 500.

Je také výrazně vyšší než u Nvidie, která má očekávaný násobek 22. 

Další hlavní výzvou je, že odvětví CDN je silně konkurenční; společnost jako CloudFlare má největší podíl na trhu.

Technická analýza ceny akcií Fastly 

Graf akcií FSLY | Zdroj: TradingView

Týdenní graf ukazuje, že cena akcií FSLY dosáhla dna na $5.10, úroveň, pod kterou se několikrát nepodařilo klesnout od roku 2022. 

Detailnější pohled ukazuje, že se akcie nacházely ve fázi akumulace podle Wyckoffovy teorie.

Tuto fázi obvykle následuje fáze růstu (markup), která se typicky vyznačuje silnou poptávkou.

Akcie také vytvořily formaci „cup-and-handle“, běžný signál pokračování trendu.

Nedávno prolomila horní stranu „cup“ a nyní se blíží úrovni 23.6% Fibonacciho retracementu.

Prolomila 50-týdenní exponenciální klouzavý průměr (EMA) a blíží se úrovni 23.6% Fibonacciho retracementu.

Proto akcie pravděpodobně v následujících týdnech porostou, potenciálně až k úrovni 23.6% Fibonacciho retracementu na $35.6. Tento cíl je přibližně o 26 % nad současnou úrovní.