Akcie Meta Platforms: proč medvědí trh ještě neskončil

Cena akcií Meta Platforms klesla do technického medvědího trhu poté, co se od loňského maxima propadla o více než 25 %.

Ve čtvrtek klesla na $592, nejnižší úroveň od 24. listopadu.

Propad akcií Meta Platforms v souvislosti se zvýšenými výdaji na AI 

Meta Platforms, mateřská společnost Facebooku, Instagramu a WhatsAppu, se v posledních měsících propadla, což snížilo její tržní kapitalizaci z téměř $2 bilionů na dnešních $1,5 bilionu.

Současný propad akcií Meta Platforms je převážně způsoben poklesem u některých z největších technologických firem.

Napríklad akcie Microsoftu klesly na $372 z historického maxima $550. Akcie Amazonu klesly na $207 z rekordního $258. 

Hlavním důvodem pokračujícího propadu akcií je, že společnost zvýšila své výdaje v oblasti umělé inteligence.

Ve svých nedávných výsledcích společnost odhadla, že letos utratí $135 miliard na kapitálové výdaje.

Většina těchto výdajů má podpořit divizi Meta Superintelligence.

Tato částka bude výrazně vyšší než $72 miliard, které utratila minulý rok.

Tyto výdaje jsou součástí probíhajících kapitálových investic do AI mezi předními firmami v odvětví, které se letos očekává překročit $650 miliard.

Kromě kapitálových výdajů společnost utrácí i miliardy dolarů na mzdách.

Podle WSJ náklady spojené s akciovými odměnami pro zaměstnance činily vloni přibližně $42 miliard.

Nedávno uzavřela $27miliardovou dohodu s Nebius, přední neocloudovou společností podporovanou NVIDIA.

Výzvou však je, že AI nástroje Meta Platforms nezískávají podíl na trhu proti platformám jako ChatGPT, Claude a Anthropic.

Meta se stala výhodnou koupí 

Navzdory problémům si Meta Platforms vede dobře, jak ukazují nedávné finanční výsledky.

Finanční výsledky ukázaly, že její tržby v čtvrtém čtvrtletí vzrostly na $59,88 miliardy z $48 miliard ve stejném období loni.

Čistý zisk společnosti stoupl na více než $22,76 miliardy z více než $20,8 miliardy. Zisk na akcii vzrostl na $8,88 z $8,02 o rok dříve.

Tento růst probíhá souběžně se zvyšováním její role na trhu digitální reklamy. 

Analytici očekávají, že růst společnosti bude v dohledné době pokračovat.

Průměrný odhad počítá s tím, že její tržby v tomto čtvrtletí vzrostou o 31 % na více než $55,45 miliardy.

Odhady naznačují, že její roční tržby vyskočí na $251 miliard, což je meziroční nárůst o 24 %. Následující rok by pak měly přesáhnout $296 miliard.

Společnost nyní cílí na to, aby se její tržní kapitalizace zvýšila ze současných $1,5 bilionu na $9 bilionu.

Vrcholoví manažeři, včetně technického ředitele (CTO), ředitele produktů a finančního ředitele (CFO), si při dosažení takového ohodnocení vydělají miliony dolarů.

Meta Platforms je také výrazně podhodnocená — obchoduje se na očekávaném poměru P/E 19 a očekávaném násobku PEG 0,89.

Tato násobení jsou výrazně nižší než u indexu S&P 500.

Technická analýza ceny akcií Meta 

Graf akcií META | Zdroj: TradingView 

Třídenní graf ukazuje, že cena akcií Meta se v posledních měsících propadla z maxima $795 v srpnu loňského roku na současných $592.

Prošla pod úroveň 23,6 % Fibonacciho retracementu na $626.

Akcie se také propadly pod indikátor Supertrend a 50denní exponenciální klouzavý průměr (EMA). Dále akcie vytvořily formaci hlava a ramena.

Nejpravděpodobnějším scénářem je proto pokračující pokles akcie, potenciálně k úrovni 38,2 % Fibonacciho retracementu na $622.

Průnik pod tuto úroveň by naznačil další pokles, potenciálně až k 50% retracementu na $438.

Dlouhodobě se však akcie pravděpodobně zotaví, potenciálně až na historické maximum.