Corebridge Financial a Equitable Holdings se dohodly na fúzi za $22B

Finanční společnosti Corebridge Financial a Equitable Holdings se dohodly na fúzi formou směny akcií v hodnotě $22 billion, čímž vznikne diverzifikovaná finanční skupina s významným rozsahem v oblasti důchodových produktů, pojištění a správy aktiv.

Dohoda spojí obě společnosti do nové mateřské entity, která bude fungovat pod jménem a značkou Equitable.

Akcionáři Corebridge budou držet 51% podíl ve sloučené společnosti, zatímco akcionáři Equitable budou vlastnit zbylou část.

Akcie obou firem ve čtvrtek vzrostly přibližně o 2 %, což odráželo optimismus investorů ohledně strategického smyslu za fúzí.

Struktura a vedení sloučeného subjektu

Podle podmínek dohody bude každá akcie Corebridge vyměněna za jednu akcii nové mateřské společnosti, zatímco akcionáři Equitable obdrží 1.55516 akcie za každou stávající akcii.

Generální ředitel Corebridge Marc Costantini převezme roli CEO, zatímco finanční ředitel Equitable Robin Raju bude působit jako CFO sloučeného subjektu.

Transakce by měla být uzavřena do konce roku, s výhradou regulačních schválení a souhlasu akcionářů.

Zaměření na rozsah a diverzifikaci

Společnosti uvedly, že fúze má za cíl vytvořit vedoucího hráče v oblasti důchodových produktů, životního pojištění, správy majetku a správy aktiv využitím vzájemně doplňujících se silných stránek.

Sloučená skupina bude dohlížet na přibližně $1.5 trillion aktiv pod správou a administrací, čímž výrazně rozšíří svou tržní přítomnost.

Corebridge, které bylo odštěpeno od AIG v roce 2022, je významným poskytovatelem důchodových a pojistných produktů ve Spojených státech.

Equitable mezitím nabízí důchodová a ochranná řešení a vlastní správce aktiv AllianceBernstein.

Fúze spojí tyto tři oblasti podnikání a postaví společnost do role diverzifikovaného poskytovatele finančních služeb s širšími schopnostmi.

Důraz na úspory nákladů a synergie

Společnosti očekávají, že do roku 2028 vygenerují $500 million ročních synergií před zdaněním v oblasti nákladů, což představuje přibližně 10 % ze sloučené nákladové báze.

Robin Raju uvedl, že významná část těchto úspor bude plynout z odstranění duplicit v systémech, servisních smlouvách a v pracovních silách, zatímco další přínosy se očekávají z kapitálových a daňových efektivit.

Marc Costantini poznamenal, že větší rozsah pomůže snížit náklady na kapitál a zlepšit konkurenceschopnost.

Dodal, že sloučený subjekt si klade za cíl dosáhnout jedné z nejnižších úrovní nákladovosti v odvětví, což umožní větší investice do růstu a získávání talentů.

Plány rozšíření správy aktiv

V rámci integrační strategie společnosti plánují postupně převést přibližně $100 billion aktiv Corebridge do AllianceBernstein.

Tento krok by měl vytvořit správce aktiv s téměř $1 trillion aktiv, čímž se posílí postavení skupiny na globálním investičním trhu.

Společnosti rovněž očekávají, že transakce přinese nárůst ziskovosti o více než 10 % do roku 2028, podpořený úsporami nákladů a synergiemi v příjmech.

Fúze odráží širší trend konsolidace v sektoru finančních služeb, kdy firmy hledají rozsah a diverzifikaci, aby se lépe vyrovnaly s komplikovaným ekonomickým prostředím, poznamenaným volatilitou úrokových sazeb a měnícími se potřebami klientů.