Analýza ceny stříbra: Technické ukazatele staví XAG/USD na rozcestí

Protichůdné signály ohledně mírových jednání mezi USA a Íránem nadále zvyšují volatilitu na finančních trzích. Dříve v úterý se americký akciový trh propadl na úrovně z před 7 měsíců, zatímco ceny ropy zůstávají v trojciferné hladině. 

Zatímco obavy z inflace zatěžují drahé kovy, pozitivní dlouhodobý výhled poskytuje podpora ceně stříbra. Kromě toho pozitivní čínská výrobní data zveřejněná dříve během dne ukázala na stabilní průmyslovou poptávku po bílém kovu.  

Cena stříbra v obchodním pásmu navzdory pozitivnímu dlouhodobému výhledu

Cena stříbra v úterý mírně vzrostla; drží se stabilně nad zónou podpory $70. V kontextu nejistot a volatility vyplývající z probíhajícího konfliktu USA–Írán posílila pozitivní čínská výrobní data výhled poptávky. Investiční i průmyslová poptávka po bílém kovu zůstávají stabilní, když dlouhodobí investoři sází na jeho atraktivitu jako bezpečného přístavu a na omezenou fyzickou nabídku. 

Podle údajů zveřejněných dříve v úterý vzrostl čínský výrobní PMI v březnu na 50,4 po dvou po sobě jdoucích měsících kontrakce. Výrazně se aktivita ve výrobě rozšířila nejrychlejším tempem za rok. 

Výrobci v druhé největší ekonomice zvýšili úsilí o realizaci zakázek po oslavách lunárního nového roku. Zvýšené vývozy do jihovýchodní Asie a Evropy vykompenzovaly snížené dodávky do USA. Investoři nicméně bedlivě sledují, zda konflikty na Blízkém východě nezasáhnou tamní průmyslový sektor. 

I přes pozitivní dlouhodobý výhled poptávky jsou růsty ceny stříbra omezeny silnějším americkým dolarem a rostoucími sázkami na jestřábí postoj Fedu. Jak Írán a USA poskytují protichůdná prohlášení o pokroku v jednáních o příměří, ceny ropy zůstávají v trojciferné hladině. Nárůst cen ropy zvýšil obavy z inflace a změnil očekávání investorů ohledně politiky hlavních centrálních bank. 

Pro aktivum bez výnosu je prostředí vyšších úrokových sazeb obvykle nepříznivé. Kromě toho silnější americký dolar činí stříbro dražší pro kupce držící cizí měny. 

Technická analýza ceny stříbra

Graf ceny XAG/USD | Zdroj: TradingView

Cena stříbra v úterý navázala na předchozí zisky, přestože zůstává v pásmu. V době psaní článku se obchodovala na týdenním maximu $72.11 poté, co se úspěšně odrazila nad zónu podpory $70. 

Na jedné straně mají býci stále kontrolu nad trhem, protože průmyslová a investiční poptávka zůstává pozitivní. Na druhé straně však silnější americký dolar a změna očekávání ohledně rozhodnutí Fedu o úrokových sazbách tíží krátkodobé vyhlídky.  

Následně cena stříbra pravděpodobně zůstane stabilní nad dlouhodobou 200denní EMA. Právě tato úroveň definovala její dno, když před týdnem klesla na tříměsíční minimum. Nicméně vznik medvědí formace death cross naznačuje tlumené zisky v krátkém období. Bod konvergence krátkodobé 25denní EMA a střednědobé 50denní MA na úrovni $80 je proto úrovní odporu, kterou stojí za to sledovat. 

V bezprostředním horizontu bude pravděpodobně nadále obchodovat v rozmezí mezi $75.85 a $67.15. Za touto zónou budou býci sledovat další cíl u 25denní EMA na $76.75. Naopak průlom pod úroveň podpory $64.15 by tuto hypotézu zneplatnil.