Komodity: Zlato na dvoutýdenním maximu; ropa pod 100 $

Ceny zlata rostly již čtvrtý obchodní den v řadě a ve středu dosáhly dvoutýdenního maxima poté, co dolar oslabil vůči koši hlavních měn. 

Stříbro na COMEXu také posílilo přibližně o 1 %, když se ve středu obchodovalo nad 75 $ za unci. 

Mezitím ceny ropy klesaly v naději, že konflikt na Blízkém východě by mohl být na konci.

Zlato dosahuje dvoutýdenního maxima

Ceny zlata překročily hranici 4,800 $ za trojskou unci poprvé za dva týdny ve středu v důsledku kombinace slabšího dolaru a poptávky po bezpečných aktivech. 

Zlato oceněné v dolarech se stalo atraktivnějším pro držitele jiných měn poté, co dolar oslabil druhý den v řadě.

Zlato tento týden pokračovalo v pozitivním trendu a rozšířilo zisky z konce minulého týdne.

Podle Davida Morrisona, hlavního tržního analytika ve společnosti Trade Nation, se mu podařilo opětou posunout nad úroveň 4,400 $, která dříve fungovala jako slabá podpora a nyní působí jako rezistence. 

„Denní MACD vypadá z býčího hlediska konstruktivně, protože se otáčí nahoru z přeprodaných úrovní,“ uvedl Morrison. 

„A zatímco náhlý pokles amerického dolaru nepochybně pomáhá býkům, potencionální kupující by měli zvážit, jak moc jsou riziková aktiva v tuto chvíli řízena titulky, zejména před očekávaným Trumpovým projevem brzy zítra ráno.“

Americký prezident Trump v příspěvku na Truth Social uvedl, že nový vůdce Íránu požádal Spojené státy o příměří.

„Zvážíme, kdy bude Hormuzský průliv otevřený, volný a průjezdný. Do té doby Írán doslova ničíme,“ napsal.

Kontrakt na zlato na COMEXu byl naposledy na 4,814.62 $ za trojskou unci, což je růst o 2,9 %, zatímco stříbro bylo na 75.915 $ za unci, což je nárůst o 1,3 % oproti předchozímu závěru. 

„Navzdory nedávné slabosti by stříbro mohlo najít podporu, pokud uvolnění napětí přispěje k nižším cenám ropy a sníží očekávání zpřísnění měnové politiky centrálních bank,“ dodal Morrison. 

Ropa klesá pod 100 $

Ceny ropy ve středu ustoupily a zvrátily ranní zisky, když investoři zvažovali nejistotu kolem eskalujícího konfliktu na Blízkém východě, i když americký prezident Donald Trump naznačil, že konfrontace USA a Izraele s Íránem by mohla brzy skončit.

Kontrakt Brent s nejbližším datem dodání na červen klesl o 1,9 % na 101.95 $ za barel v době psaní, poté co dříve během seance zasáhl denní minimum 98.52 $.

Futures na americkou lehkou ropu West Texas Intermediate (WTI) s dodáním v květnu klesly o 1.57 $, tedy zhruba 1,6 %, na 99.81 $ za barel, přičemž dříve během seance spadly až na 96.51 $.

Ceny se během dne nejprve posunuly výše, ale zisky se ukázaly jako krátkodobé, když investoři zvolili opatrnost a realizovali zisky uprostřed proměnlivé geopolitické situace.

K obavám na trhu přispěl šéf Mezinárodní energetické agentury Fatih Birol, který varoval, že Evropa by v dubnu mohla pocítit dopad zhoršujících se výpadků dodávek, zejména pokud průliv Hormuz zůstane uzavřen, což by dále omezilo vývoz ropy.

Slabost navazuje na prudký pokles v úterý, kdy Brent ztratil více než 3 $ za barel poté, co Trump řekl, že vojenské operace USA by mohly skončit během dvou až tří týdnů.

Navzdory možnosti příměří analytici varují, že obnovení toků přes průliv Hormuz pravděpodobně nebude okamžité.

I kdyby se průliv znovu otevřel, logistické úzké hrdla by mohla zpozdit plné zotavení dodávek.

„I kdyby se průliv znovu otevřel, vyčištění nahromadění lodí by zabralo čas a výroba, exporty a toky LNG by se normalizovaly pouze postupně, nikoli okamžitě,“ napsal Warren Patterson, šéf strategie komodit ve skupině ING, v poznámce.

Průmyslové kovy posilují

Měď dnes ráno posílila poté, co Trumpův komentář, že konflikt s Íránem by mohl skončit za dva až tři týdny, vyvolal úlevovou rally u rizikových aktiv, která byla dříve zasažena obavami o globální růst.

V březnu na průmyslové kovy kromě hliníku působil výrazný tlak směrem dolů.

To bylo především kvůli konfliktu na Blízkém východě, který narušil dodávky komodit a zvýšil obavy z globální inflace. 

Ceny mědi se odrazily vzhůru po Trumpových nedávných komentářích, které — navzdory možné nespolehlivosti jeho časového odhadu — posunuly kov výše poté, co minulý měsíc zaznamenal propad téměř 8 %.

Poptávka na klíčovém čínském trhu vykázala známky oživení, zejména poté, co ceny mědi ve druhé polovině března klesly pod 12,000 $ za tunu. 

„Příplatky za dovozy, měřítko bezprostřední poptávky po kovu, minulý týden vystoupaly na nejvyšší úroveň za devět měsíců a zásoby uvnitř Číny prudce klesly,“ uvedl Welsh.

Mezitím tříměsíční kontrakt na hliník na London Metal Exchange ve středu překročil 3,500 $ za tunu, což se nestalo téměř tři týdny. 

V době psaní byl kontrakt na hliník na LME na 3,516.50 $ za tunu, což je nárůst o 2,6 %, zatímco kontrakt na měď byl o 0,8 % výše na 12,448 $ za tunu.