Prognóza ceny zlata při nekončícím prodeji ze strany turecké centrální banky

Cena zlata se v posledních dvou měsících držela v úzkém pásmu, protože američtí investoři a turecká centrální banka pokračovali v prodejích. V pátek se obchodovala za $4,676, což je výrazný pokles oproti letošnímu maximu $5,602.

Turecká centrální banka masivně prodává zlato

Jedním z hlavních důvodů poklesu ceny zlata je, že turecká centrální banka se proměnila z kupce na prodávajícího.

Data ukazují, že banka za poslední tři týdny prodala 120 tun zlata v hodnotě více než $20 miliard. Minulý týden prodala 70 tun zlata.

Tyto prodeje mají za cíl stabilizovat tureckou liru a získat americké dolary k vyrovnání současného nárůstu cen energií v souvislosti s probíhající válkou v Íránu, která v uplynulých týdnech posunula ceny ropy vzhůru o dvojciferná procenta.

ETF GLD zaznamenal odtoky

Současná slabost ceny zlata je převážně způsobena tím, že američtí investoři v posledních měsících prodávali své pozice.

Data sestavená na ETF.com ukazují, že populární SPDR Gold ETF (GLD) letos přišel o více než $2.8 billion. Podobně iShares Gold Trust (IAU) letos ztratil více než $2.6 billion.

Američtí investoři snižovali své pozice v zlatě z důvodu realizace zisků poté, co zlato v lednu vystoupalo na rekordní maximum.

Prodeje také proběhly proto, že trh již měl válečné události týkající se Íránu vstřebané v cenách. Je běžné, že aktivum vymaže zisky poté, co nastane očekávaná událost.

Dobrým příkladem je nedávný pokles akcií NVIDIA, který nastal po tom, co společnost uspořádala událost GTC a zveřejnila silné výsledky.

Válka také snížila pravděpodobnost, že Federal Reserve dodá další snížení úrokových sazeb, protože inflace vzrostla. WTI ropa výrazně stoupla na $112, zatímco náklady na dopravu, hnojiva a přepravu prudce vzrostly. 

V důsledku toho analytici očekávají, že americká inflace letos vzroste nad 4 %, což zabrání Federal Reserve ve snižování sazeb. 

Data skutečně ukazují, že krátkodobé výnosy státních dluhopisů pokračují v růstu – dvouletý a desetiletý se posunuly na 3.8 % a 4.2 %.

Cena zlata obvykle prosperuje, když Fed snižuje úrokové sazby.

Prognóza ceny zlata: technická analýza 

Graf zlata | Zdroj: TradingView

Denní graf ukazuje, že cena zlata klesla na minimum $4,090 dne 23. května a tento týden vystoupala na maximum $4,675. Pohybovala se nad klíčovou rezistencí na $4,400, která představovala její nejnižší houpnutí v únoru.

Average Directional Index (ADX) vyskočil z letošního minima 11.7 na 31, zatímco dvě linie Percentage Price Oscillatoru (PPO) vytvořily býčí průsečík.

Relative Strength Index (RSI) vzrostl ze začleněné přeprodanosti na úroveň 30 na současných 45. 

Proto je pravděpodobné, že zlato v příštích týdnech bude pokračovat v růstu, jak trh vstřebává probíhající prodeje turecké centrální banky. Tento scénář se potvrdí, pokud se cena posune nad 50denní a 100denní exponenciální klouzavé průměry.

V takovém případě bude dalším klíčovým cílem sledování psychologická hladina $5,000. Průraz nad tuto úroveň by nasměroval k dalším ziskům, potenciálně až k historickému maximu $5,602.