Dow Jones zakončil o 1300 bodů výše, příměří USA–Írán spustilo globální rally

Americké akcie ve středu prudce posílily a završily mohutné globální oživení poté, co dohoda o příměří na poslední chvíli mezi Spojenými státy a Íránem zmírnila geopolitické napětí a vyvolala prudký pokles cen ropy.

Dvoutýdenní příměří, oznámené prezidentem USA Donaldem Trumpem jen několik hodin před samoúkolovaným termínem pro eskalaci, pomohlo obnovit důvěru investorů po týdnech volatility vyvolané konfliktem na Blízkém východě.

Index Dow Jones Industrial Average vzrostl o 1,325.46 bodu, tedy 2.85%, zatímco S&P 500 přidal 2.51% a index Nasdaq Composite stoupl o 2.9%.

Rally se odrazila globálně: evropské akcie vzrostly o 3.9% a index MSCI World zaznamenal největší jednodenní zisk za rok.

Příměří zlepšuje sentiment, ale nejistota přetrvává

Návrat trhu následoval po Trumpově oznámení, že na dva týdny pozastaví vojenské akce proti Íránu, aby mohla pokračovat jednání.

„Souhlasím, že na dobu dvou týdnů pozastavíme bombardování a útoky na Írán,“ napsal Trump na Truth Social. „Obdrželi jsme desetibodový návrh od Íránu a věříme, že je to životaschopný základ pro vyjednávání.“

Íránská Rada pro národní bezpečnost také naznačila, že za podmínky ukončení nepřátelství znovu otevře průliv Hormuz — kterým prochází přibližně pětina světové ropy.

Navzdory optimismu přetrvává skepse ohledně trvanlivosti dohody.

K nejistotě přispěl předseda íránského parlamentu Mohammad Bagher Ghalibaf, který uvedl, že USA příměří již porušily, což zdůrazňuje přetrvávající nedůvěru mezi oběma stranami.

Teherán také zastavil provoz ropných tankerů v průlivu Hormuz jako reakci na zesílené izraelské údery na Libanon, které nebyly pokryty dohodou mezi USA a Íránem.

Ropa prudce klesá, znovuotevření průlivu Hormuz zlepšuje výhled

Ropné trhy reagovaly ostře na zprávy o příměří; ceny ropy zaznamenaly nejsilnější propady za roky.

Ropa West Texas Intermediate (WTI) klesla o více než 16% a uzavřela na $94.41 za barel, což představuje její největší denní pokles od dubna 2020. Brent klesl zhruba o 13% na $94.75.

Pokles odráží očekávání, že energetické toky průlivem Hormuz budou obnoveny, což uleví dodavatelským omezením, jež během konfliktu tlačila ceny nad $100.

Přesto jsou známky normalizace zatím nejisté. Sledovací služba MarineTraffic uvedla, že některá plavidla obnovila tranzit, ale celková úroveň dopravy zůstává v porovnání s předválečnými podmínkami utlumená.

Termínované kontrakty WTI a Brent s nejbližším měsícem uzavřely pod $100, ačkoli analytici varují, že poškození infrastruktury a geopolitická rizika mohou zpozdit plné obnovení nabídky.

Cyklické akcie vedou zisky při oživení globálních trhů

Rally na akciových trzích vedly sektory, které byly během konfliktu nejvíce zasaženy, především ty citlivé na náklady na energii a narušení globálního obchodu.

Akcie polovodičových společností prudce posílily; ETF VanEck Semiconductor vzrostl o více než 5%. Broadcom si připsal přes 5 %, zatímco Micron Technology rostl o více než 7 %.

Akcie Meta posílily o 6.5 % poté, co společnost představila svůj nový model umělé inteligence Muse Spark.

Akcie z odvětví cestování a volného času rovněž výrazně ožily. Letecké společnosti, provozovatelé zájezdů a stavební firmy zaměřené na bydlení — všichni pod tlakem rostoucích nákladů na palivo a ekonomické nejistoty — vykázali výrazné zisky.

Mezinárodní trhy překonaly USA, což odráží jejich větší expozici vůči energetickým šokům.

Mezitím index volatility CBOE (VIX) klesl na nejnižší úroveň od začátku konfliktu, což signalizuje zmírnění obav investorů.

Navzdory silnému oživení účastníci trhu varují, že volatilita pravděpodobně přetrvá, protože geopolitické události se budou nadále vyvíjet.