Analýza akcií Goldman Sachs a přehled výsledků: dosáhne GS $1,000?

Cena akcií Goldman Sachs se odrazila a přibližuje se ke svému historickému maximu, když se společnost připravuje zveřejnit výsledky za první čtvrtletí v pondělí. GS vyskočil na $910, o pár bodů pod historickým maximem $977. 

Přehled výsledků Goldman Sachs

Goldman Sachs, jedna z nejprestižnějších společností na Wall Street, si v posledních týdnech vedla dobře, zatímco investoři čekají na výsledky za první čtvrtletí, které by měly ukázat odolný růst tažený aktivitou v oblasti fúzí a akvizic a obchodováním.

Nedávné výsledky ukázaly, že v čtvrtém čtvrtletí podnikání prosperovalo, když firmy pokračovaly v návalu transakcí a tržby z obchodování výrazně vzrostly.

Jeho tržby za čtvrté čtvrtletí mírně poklesly na $13.45 billion, pokles byl způsoben snížením jeho Platform Solutions po odepsání portfolia Apple Card. Tyto tržby přinesly roční hodnotu $58 billion, což představuje nárůst o 9 % meziročně.

Divize Global Banking and Markets vykázala loni $41.45 billion, meziročně +18 %, přičemž poradenský byznys pokračoval v růstu. Výnosy z obchodování těžily z volatility vyvolané politikou Donalda Trumpa.

Oblast asset a wealth managementu Goldman Sachs přinesla loni $16.8 billion. Společnost také oznámila tvorbu opravných položek na kreditní ztráty ve výši $1.1 billion loni, což je zlepšení oproti předchozím $1.35 billion.

Je pravděpodobné, že byznys Goldman Sachs si vedl dobře i v prvním čtvrtletí, protože pokračující tržní volatilita vytvářela více obchodních příležitostí. 

Současně pokračovala korporátní aktivita v oblasti transakcí, mezi nejvýraznější patřily odkup Warner Bros společností Paramount, akvizice xAI společností SpaceX, převzetí Coterra Energy společností Devon Energy a odkup potravinářského segmentu Unileveru společností McCormick.

Data shromážděná WSJ ukazují, že Goldman Sachs se letos umístila na prvním místě v poradenském byznysu M&A, kde radila u transakcí v hodnotě přes $396 billion. Následují Morgan Stanley, JP Morgan a Citi, které řešily obchody v hodnotách $233 billion, $229 billion a $185 billion.

Goldman Sachs je také nejvýše v žebříčku trhu IPO, kde radila u transakcí v hodnotě přes $22.7 billion. Za ní jsou firmy jako JP Morgan, Morgan Stanley a Citi.

Její trh dluhových kapitálů (DCM) také zaznamenal růst v tomto roce, když se objem zvýšil na $142 billion z $115 billion ve stejném období loňského roku.

Tato čísla naznačují, že růst tržeb společnosti pokračoval i v prvním čtvrtletí, přičemž průměrný odhad tržeb činí ~$16.9B (+12.4 % meziročně). Analytici očekávají, že tržby porostou letos o 9 % na $63.5 billion.

Analytici budou sledovat expozici společnosti vůči odvětví soukromého úvěrování (private credit), které v poslední době vykazuje značné napětí.

Technická analýza ceny akcií Goldman Sachs

Graf akcií GS  | Zdroj: TradingView 

Graf v denním intervalu ukazuje, že cena akcií GS v posledních týdnech prudce vzrostla, když se z minima $778 v březnu dostala na současných $907.

Prolétla nad 100denním exponenciálním klouzavým průměrem (EMA), zatímco index relativní síly (RSI) se vyšplhal na 65. Také zůstává nad indikátorem Supertrend.

Proto je nejpravděpodobnější býčí výhled na cenu akcií Goldman Sachs, přičemž dalším sledovaným levelem je $980, jeho nejvyšší bod z ledna letošního roku. Průraz nad tuto úroveň by nasvědčoval dalším ziskům, potenciálně směrem k klíčové rezistenci na $1,000.