Proč dnes akcie Rolls-Royce prudce rostou — co čekat dál

Akcie Rolls-Royce zůstaly v posledních dnech stabilní, protože obavy o civilní letectví se mírně zmírnily, což naznačuje, že dopad narušení cestování nebude tak vážný, jak se očekávalo. Akcie RR v úterý vyskočily na 1,315p, což je výrazný nárůst z letošního minima 1,080p.

Akcie Rolls-Royce rostou, civilní letectví se stabilizuje

Akcie RR patřily k nejvíce zasaženým aktuálním napětím na Středním východě. Hlavním důvodem je, že většina jeho leteckých klientů, zejména ti s expozicí na Středním východě, musela zrušit některé lety v důsledku poklesu poptávky.

To je důležité vzhledem k tomu, jak Rolls-Royce vydělává většinu svých peněz. Ačkoli je známý výrobou motorů, většinu příjmů získává z údržby těchto motorů prostřednictvím dlouhodobých servisních smluv.

Tyto smlouvy zajišťují, že příjmy jsou převážně vázány na období, kdy motory létají. Hlavními riziky jsou proto geopolitické krize, jako válka v Íránu, problém s motorem, jaký jsme pozorovali před několika lety, a velká černá labuť typu pandemie COVI-19.

Proto si akcie Rolls-Royce vedou dobře a rostou šance, že válka brzy skončí. To vysvětluje, proč ceny ropy v posledních dnech prudce klesly, i poté, co prezident Donald Trump zahájil blokádu Hormuzského průlivu.

Ukončení konfliktu povede k nižším cenám leteckého paliva, až se Hormuzský průliv znovu otevře. To povede i k nižším cenám hliníku díky zvýšení výroby. Nižší ceny hliníku znamenají vyšší marže pro Rolls-Royce Holdings.

Válka v Íránu přišla v době, kdy se obrat zrychloval

Válka v Íránu přišla v době, kdy se obrat společnosti zrychloval. Společnost, kterou současný CEO nazval „hořící platformou“, se stala jednou z nejvýkonnějších v Londýně a její akcie vzrostly trojciferně.

Nejnovější výsledky ukázaly, že růst společnosti se loni zrychlil, trend, který se může dál urychlit, pokud nenastane nějaká velká událost, například nová válka.

Tato čísla ukázala, že roční tržby vzrostly na £20 billion loni z £17.8 billion o rok dříve. Podobně se provozní zisk zvýšil z £2.8 billion na £3.4 billion, čímž překonal vedením uvedená očekávání.

Tento růst byl tažen divizí civilního letectví, která tvoří více než 50 % ročních tržeb. Divize obrany a energetiky se daří a čelí silným příznivým vlivům. Například válka v Íránu a napětí mezi USA a Evropou povedou k vyšším výdajům na obranu.

Energetický segment bude profitovat z probíhajícího boomu v oblasti umělé inteligence. V nedávném prohlášení vedení uvedlo, že pracuje na energetickém produktu speciálně určeném pro datová centra. Také byznys s malými modulárními reaktory bude v nadcházejících letech nadále prosperovat.

Nejvýznamněji vedení zvýšilo výhled do budoucna; podle očekávání bude jeho základní zisk mezi £4 billion a £5.2 billion a volný peněžní tok bude mezi £5 billion a £5.3 billion.

Technická analýza ceny akcií Rolls-Royce

Graf akcií RR | Zdroj: TradingView

Probíhající oživení ceny akcií Rolls-Royce je v souladu s naší nedávnou předpovědí, v níž jsme uvedli formující se klesající klín, tvořený dvěma sestupnými a sbíhavými trendovými čarami. Tento odraz nastal, když se obě čáry přiblížily ke svému průsečíku.

Akcie Rolls-Royce se nachází mírně nad 50denním a 100denním exponenciálním klouzavým průměrem (EMA), což je signál, že býci mají kontrolu. Nejpravděpodobnější scénář je pokračující růst, potenciálně k historickému maximu 1,420p. Průlom nad touto úrovní by naznačil další zisky směrem k psychologické hranici 1,500p.