SoftBank získává $1.5B a €1.75B na globálních dluhopisových trzích

SoftBank Group Corp. získala přibližně $3.5 billion prostřednictvím emise dluhopisů ve dvou měnách, když japonská investiční společnost usiluje o refinancování dluhu a částečné splacení překlenovacího úvěru vázaného na investice do OpenAI.

Společnost zajistila $1.5 billion prostřednictvím dolarových dluhopisů a 1.75 billion euros ($2.06 billion) prostřednictvím eurových dluhopisů, jak je uvedeno ve čtvrtečním podání

Tato emise přichází v době, kdy globální dluhové trhy vykazují známky oživení.

Sentiment investorů se zlepšil v naději na možné vyřešení konfliktu v Íránu, což pozvedlo širší finanční trhy a povzbudilo emitenty k využití kapitálových trhů.

Podrobnosti vícetranžní struktury dluhopisů

Emise byla rozdělena do šesti tranží napříč dolarovými a eurovými trhy.

SoftBank vydala dluhopisy v hodnotě $400 million splatné v roce 2029, $600 million splatné v roce 2031 a $500 million splatné v roce 2036.

V euro segmentu prodala dluhopisy v hodnotě 700 million euros splatné v roce 2030, 600 million euros splatné v roce 2032 a 450 million euros splatné v roce 2034.

Společnost stanovila relativně vysoké kuponové sazby u této emise.

Dolarové dluhopisy nesou úrokové sazby 7.625%, 8.25% a 8.5%, zatímco eurové dluhopisy nabízejí 6.375%, 7.0% a 7.375%.

SoftBank očekává dokončení emise on April 22, jak uvádí podání.

Výnosy zaměřeny na refinancování dluhu a expozici vůči OpenAI

Výnosy z prodeje dluhopisů budou použity na splacení cizoměnových seniorních dluhopisů a částečné splacení překlenovacího úvěru, který byl primárně použit pro navazující investice do OpenAI.

SoftBank zvyšuje svou expozici v oblasti umělé inteligence.

Společnost investuje do OpenAI od září 2024.

V lednu 2025 navázala spolupráci se společností na projektu Stargate, americké infrastruktuře pro umělou inteligenci.

OpenAI je známá vývojem ChatGPT.

Personální změny zdůrazňují zaměření na AI

Rene Haas by měl převzít širší roli v mezinárodních operacích SoftBank při současném setrvání ve funkci generálního ředitele Arm, uvádí zpráva Financial Times.

Rozšířená odpovědnost by výrazně zvětšila jeho operační působnost, zatímco zakladatel Masayoshi Son zrychluje zaměření skupiny na umělou inteligenci a pokročilé polovodičové technologie.

Zpráva uvádí, že Haas by mohl získat upravený titul v rámci SoftBank Group International,

Je však neočekáváno, že by jeho odpovědnosti zahrnovaly dohled nad investičními nástroji Vision Fund nebo energetickým byznysem SoftBank, což ponechává klíčové kapitálově náročné divize mimo jeho mandát.

Přesto je tento krok považován za jedno z nejvýznamnějších vyšších jmen přicházejících z vnějšího prostředí a mohl by podle Financial Times postavit Haase mezi Sonovy nejbližší operační spolupracovníky.

Úvěrové hodnocení a organizátoři transakce

Dluhopisy nesou hodnocení BB+ od S&P a budou kótovány v Singapuru, jak je uvedeno v podání.

Hlavní globální banky podporují emisi.

Deutsche Bank, Goldman Sachs, JPMorgan a Mizuho působí jako společné globální koordinátory spolu s dalšími vedoucími manažery emise a spolusprávci.

Transakce zdůrazňuje pokračující závislost SoftBank na kapitálových trzích při zvládání rozsáhlých investic do umělé inteligence a současném řízení svých dluhových závazků.