Akcie Intelu prudce rostou po výsledcích za 1. čtvrtletí, další růst v dohledu

Akcie Intelu (NASDAQ: INTC) v prodlouženém obchodování výrazně rostou poté, co výrobce polovodičů zveřejnil vynikající výsledky za 1. čtvrtletí a poskytl působivý výhled do budoucna. 

I když tržby ve výši $13.6 miliard vzrostly meziročně solidních 7 %, skutečným katalyzátorem bylo výrazné překvapení na úrovni čistého zisku: $0.29 na akcii oproti pouhému jednomu centu na akcii, které očekával trh.

Důležitější je, že vedení vydalo optimistickou prognózu tržeb pro 2. čtvrtletí, která významně překonala odhady analytiků, což naznačuje, že několikaletý obrat v foundry a roadmapa AI PC konečně nabírá obrátky.

Po zahrnutí zisků po uzavření trhu je akcie Intelu oproti ročnímu minimu v plusu téměř 90 %.

Pokrok u 18A odůvodňuje nákup akcií Intelu

Kromě hlavních čísel byl nejvíce býčí signál v oznámení hmatatelný pokrok u Intel 18A, který se oficiálně proměnil v komerční katalyzátor.

Generální ředitel Lip-Bu Tan zdůraznil, že jak se trh s AI přesouvá od základních modelů k „agentní AI“, poptávka po pokročilých CPU Intelu a balení waferů prudce roste.

Data to potvrzují: tržby z Data Center a AI vzrostly o 22 % na $5.05 miliardy, výrazně převyšující analytické odhady $4.41 miliardy.

Tento překonávající výkon dokazuje, že Core Ultra Series 3 – první platforma postavená na uzlu 18A – není pouze technickým milníkem, ale i generátorem vysokých objemů tržeb.

To odůvodňuje nákup akcií INTC, protože potvrzuje, že společnost úspěšně přeměňuje své obrovské kapitálové investice na vysoce maržový byznys v rámci globální infrastruktury AI.

Akcie INTC posilují díky působivému výhledu

Ambiciózní prognóza Intelu pro 2. čtvrtletí – s očekávanými tržbami až $14.8 miliardy a non-GAAP ziskem $0.20 na akcii – signalizuje, že „údolí smrti“ jeho kapitálových výdajů je oficiálně za nimi.

Tento výhled pohodlně překonává překážky analytiků, což naznačuje, že rozjíždění Core Ultra Series 3 a rostoucí výnosy foundry vytvářejí významný provozní pákový efekt.

Kromě toho se akcie Intelu stále obchodují se slevou vůči jeho rychle rostoucím AI konkurentům na základě poměru cena/tržby (P/S).

Býčí scénář posilují nedávné strategické úspěchy, včetně rozsáhlé infrastrukturní spolupráce s Googlem a plánovaného partnerství na uzlu 14A pro projekt Terafab společnosti Tesla.

Tyto příznivé faktory spolu s disciplinovaným plánem snižování nákladů staví Intel do role investice s vysokou důvěrou v oživení, připravené získat pevné postavení v příštím desetiletí výroby křemíku.

Jak investovat do Intelu po výsledcích za 1. čtvrtletí

Výsledky Intelu za 1. čtvrtletí jsou nakonec silnou odpovědí na tvrzení, že společnost je zastaralou hodnotovou pastí.

Nejdůležitějším závěrem pro dlouhodobé investory je stabilizace marží segmentu foundry, které zaznamenaly významné kvartální zlepšení navzdory vysokým kapitálovým výdajům na domácí rozšíření.

Zajištěním Tesly jako klíčového zákazníka a rozšířením nasazení Xeon 6 v datových centrech Google se Intel přesunul z obranné strategie přežití k ofenzivní expanzi.

Pro ty, kteří chtějí vstoupit do další fáze cyklu polovodičů, akcie INTC nyní nabízejí vzácnou kombinaci domácí výrobní výhody (moat) a předního postavení u rozmachu infrastruktury AI.