Akcie Seagate vzrostly o 15 %, boom úložišť pro AI žene zisk nad odhady

Seagate Technology zveřejnila silné výsledky za třetí čtvrtletí, které výrazně překonaly očekávání Wall Street, což poslalo její akcie výrazně výše v premarketu a posílilo důvěru investorů v trvanlivost poptávky po úložištích dat poháněné umělou inteligencí.

Výrobce pevných disků uvedl upravený zisk na akcii za čtvrtletí ve výši 4,10 USD, čímž se více než zdvojnásobil oproti 1,90 USD před rokem a překonal konsenzuální odhad 3,51 USD.

Tržby meziročně vzrostly o 44 % na 3,1 miliardy USD, rovněž nad očekávání.

Akcie Seagate Technology ve středu v premarketu vzrostly o 15 %, zatímco optimistická prognóza zlepšila náladu v širším sektoru úložišť.

Boom AI žene poptávku

Výsledky Seagate ukazují rostoucí dopad umělé inteligence na výdaje podniků do infrastruktury, zejména v oblasti datových úložišť.

Společnosti, které intenzivně investují do AI, zároveň zvyšují výdaje na úložné systémy, aby zvládly obrovské objemy dat potřebné pro trénování a provoz pokročilých modelů.

Tento trend zpřísnil podmínky nabídky pro pevné disky, což prospívá výrobcům jako Seagate a Western Digital.

„Domníváme se, že Seagate vstupuje do nové éry strukturálního růstu, protože aplikace AI zintenzivňují tvorbu dat a podporují trvalou poptávku po úložištích,“ uvedl generální ředitel Dave Mosley ve zprávě o výsledcích.

Nárůst poptávky také přispěl k růstu cen pamětí a omezením kapacit; představitelé odvětví naznačují, že dostupná produkce je z velké části vyprodaná až do roku 2026.

Silná prognóza Seagate se přenesla i na konkurenty: akcie Western Digital v premarketu poskočily o 9 %, Micron Technology přidala přibližně 4,5 % a SanDisk vzrostl o 6 %.

Analytici zvyšují cílové ceny

Po zveřejnění výsledků několik brokerů zvýšilo cílové ceny pro akcie Seagate s odvoláním na silnější fundamenty, než se čekalo, a lepší viditelnost poptávky.

Morgan Stanley zvýšil cílovou cenu na 767 USD z 582 USD a ponechal hodnocení „Overweight“.

Firma poznamenala, že její předchozí optimistický scénář se nyní stal základním scénářem již ve třetím po sobě jdoucím čtvrtletí, protože ceny, marže a výsledky nadále překonávají očekávání.

Banka také zdůraznila, že pevné disky (HDD) stále představují přibližně 80 % poptávky po cloudovém úložišti, i když se tvorba dat poháněná AI zrychluje.

Mizuho zvýšilo cílovou cenu na 700 USD z 565 USD a zopakovalo doporučení „Outperform“, s odkazem na silné přijetí technologií Mosaic3 a Mosaic4 mezi hlavními poskytovateli cloudu.

Mizuho očekává, že Mosaic4 bude do konce roku 2026 představovat více než polovinu exabajtů v rámci teplem asistovaného magnetického záznamu (HAMR), přičemž HAMR disky budou tvořit zhruba 70 % celkových dodávek do poloviny roku 2027.

Mezitím analytik Citigroup Asiya Merchant zvýšila cílovou cenu na 740 USD z 595 USD s odkazem na silnější, než očekávané trendy poptávky.

Silná prognóza zlepšuje výhled

Prognóza Seagate pro čtvrté čtvrtletí dále podtrhla sílu současného cyklu poptávky.

Společnost odhadla tržby na 3,45 miliardy USD, plus či minus 100 milionů USD, což je nad odhady analytiků ve výši 3,16 miliardy USD.

Také prognózovala upravený zisk přibližně 5 USD na akcii ve srovnání s očekáváním 3,97 USD.

Prognóza předpokládá minimální dopad cel nebo geopolitických napětí, včetně probíhajícího konfliktu týkajícího se Íránu.

Silná předpověď signalizuje pokračující tempo výdajů podniků na AI, i když přetrvávají širší tržní obavy ohledně rychlosti adopce.

Akcie Seagate se za tento rok již více než zdvojnásobily poté, co se v roce 2025 ztrojnásobily, což odráží optimismus investorů ohledně její pozice v ekosystému infrastruktury pro AI.

S pokračujícím růstem poptávky po datových úložištích vedle aplikací AI se Seagate jeví dobře umístěná k tomu, aby těžila z toho, co vedení a analytici stále častěji popisují jako víceletý strukturální cyklus růstu.