Cena akcií Rolls‑Royce naznačuje vzácný býčí vzorec — čeká nás růst?

Cena akcií Rolls‑Royce zůstala za poslední dva dny stabilní, podpořena ujištěními společnosti, že její podnikání i přes přetrvávající slabost stále funguje naplno. RR v pondělí vzrostly na 1,200p z měsíčního minima 1.093p.

Rolls‑Royce Holdings těží z diverzifikace a provedení

Rolls‑Royce Holdings a další společnosti v civilním letectví čelí letos silným protitlakům, včetně nedávného krachu Spirit Airlines, jednoho z předních hráčů v segmentu nízkonákladových dopravců.

Ceny leteckého paliva prudce vzrostly a provoz v některých regionech, zejména na Blízkém východě, se v důsledku probíhajícího konfliktu mezi USA a Íránem výrazně zpomalil.

Rolls‑Royce je těmito slabostmi vystaven, zejména pokud by se krize vyostřila — nedostatek leteckého paliva v Evropě by mohl ovlivnit jeho provoz. Dobrým příkladem je Lufthansa, která zrušila 20 000 krátkých letů.

Ve svém prohlášení na valné hromadě minulý týden vedení uvedlo, že rok dobře zahájilo a že je na cestě k dosažení svých cílů, které zahrnují underlying profit of between £4 billion a £4.2 billion a volný peněžní tok mezi £3.6 billion a £3.8 billion.

Vedení uvedlo, že počet letových hodin velkých motorů (LFH) v prvním čtvrtletí vzrostl o 5 % na 115 % úrovní roku 2019. Očekává, že LFH se bude pohybovat mezi 115 % a 120 % úrovní z roku 2019.

Tato čísla jsou důležitá vzhledem k obchodnímu modelu společnosti, který zahrnuje poskytování služeb leteckým společnostem používajícím její motory. Tyto společnosti platí za každou letovou hodinu motoru, což znamená, že společnost vydělává pouze, když je motor ve vzduchu.

Vedení dále poznamenalo, že došlo k výraznému oživení EFH na Blízkém východě, přičemž u Trent XWB jsou hodnoty nad úrovněmi před konfliktem. EFH zůstává silné i v jiných regionech, přičemž většina zrušených letů byla v segmentu úzkotrupých letadel.

Kromě toho Rolls‑Royce získává silné zakázky na své motory i přes pokračující problémy v odvětví. Například obdržel objednávky na Trent 1000 XE, který bude v dubnu instalován na osm letadel Boeing. Společnost by také mohla profitovat při případné návštěvě Trumpa v Číně, kde se očekává, že letecké společnosti objednají více než 500 letadel.

Společnost se navíc stala významným hráčem v oblasti datových center, kde poskytuje řešení firmám a energetickým společnostem. Její zakázky v sektoru energetiky vzrostly na £7.3 billion. Společnost si také klade za cíl stát se významným hráčem v odvětví malých modulárních reaktorů, kde již začala přijímat objednávky.

Technická analýza ceny akcií Rolls‑Royce

Graf akcií RR | Zdroj: TradingView 

Denní timeframe ukazuje, že cena akcií Rolls‑Royce se v posledních dnech odrazila. Tento odraz nastal po vytvoření dvojitého dna na $1,093 a linii krku u 1,322p.

Akcie se snaží dostat nad 50denní exponenciální klouzavý průměr (EMA). Také index relativní síly (RSI) se obrátil a snaží se překročit úroveň 50. 

V kombinaci tedy dvojité dno a rostoucí RSI naznačují odraz akcie nejprve na 1,322p a následně na historické maximum 1,413p. Pokles pod klíčovou podporu na 1,093p by býčí výhled zneplatnil.