Proč akcie CoreWeave po výsledcích mohou překonat historické maximum

Cena akcií CoreWeave pokračovala tento týden v silném vzestupném trendu, dosáhla svého nejvyššího bodu od října loňského roku a naznačuje se, že růst bude pokračovat po dnešním zveřejnění výsledků.

Cena akcie CRWV vyskočila na $137, výrazně z nad letošního minima $64, kde vytvořila formaci dvojitého dna.

CoreWeave zveřejní silné finanční výsledky 

Cena akcie CRWV pokračovala v silném býčím trendu, podpořeném pokračujícím robustním utrácením v odvětví umělé inteligence.

Pozornost se nyní přesouvá na nadcházející finanční výsledky, které poskytnou více informací o jeho podnikání. 

Existují známky, že společnosti se daří — její růst tržeb zrychluje.

Ve spojení s Nebius se společnost stala duopolem v odvětví neocloudu a přitahuje velké zakázky od největších firem v sektoru, jako jsou Microsoft, OpenAI, Perplexity, Meta Platforms a Anthropic.

CoreWeave nedávno uzavřel významné partnerství s Anthropic, která využije jeho datová centra k tréninku svých AI modelů. Částka nebyla uvedena, ale s velkou pravděpodobností půjde o hodnotu v řádu miliard dolarů.

Také se objevují náznaky, že někteří stávající zákazníci budou nadále navyšovat své smlouvy/objemy.

Dobrým příkladem je Meta Platforms, která loni uzavřela s CoreWeave dohodu v hodnotě $17 billion a nedávno ji navýšila na $21 billion.

CoreWeave vykázal více než $5.1 billion v předchozím čtvrtletí, což představuje nárůst o 168 % meziročně (YoY).

Tento růst tržeb korespondoval s nárůstem objednávkového zůstatku (backlog), který vzrostl na $66.8 billion. Upravený EBITDA vzrostl na $3.1 billion.

Nejpravděpodobnější scénář je, že objednávkový zůstatek společnosti v příštích měsících překročí $100 billion.

Analytici očekávají, že nadcházející výsledky ukážou, že tržby vzrostly o 100 % na $1.96 billion.

Je pravděpodobné, že skutečné číslo bude díky nedávným kontraktům mnohem vyšší. Očekává se, že zisk na akcii (EPS) se zlepší na minus $1.2.

Hlavní výzvy přetrvávají 

Přesto nadcházející zveřejnění výsledků pravděpodobně ukáže, že společnost čelí několika zásadním výzvám.

Zavrženo, náklady na podnikání nadále rostou, zejména v odvětví paměťových čipů.

V důsledku toho firmy zvýšily ceny, což dopadá na velké provozovatele datových center.

Dobrým příkladem je nedávné oznámení, že přední firmy letos utratí za kapitálové výdaje více než $725 billion. 

Ačkoli jde o výrazný nárůst oproti předchozímu odhadu $650 billion, realita je taková, že většina firem upozorňovala na problémy s cenami.

Rostoucí ceny polovodičů znamenají, že její marže budou letos pravděpodobně pod tlakem.

Druhým rizikem je zadlužení společnosti, které v uplynulých měsících narostlo parabolicky.

Ke konci předchozího čtvrtletí končila s více než $6.7 billion v krátkodobém dluhu a $14.6 billion v dlouhodobém dluhu.

Její celkové závazky vzrostly na $45.9 billion z $16 billion před rokem.

Tyto obavy jsou nicméně částečně nadsazené, protože společnost se po ukončení investiční fáze nakonec začne více zaměřovat na ziskovost.

Dluh je navíc použit na nákup čipů, které jsou aktivy a jejichž hodnota může zůstat v delším časovém horizontu vysoká.

Akcie CoreWeave by brzy mohly dosáhnout historického maxima

Graf akcií CRWV | Zdroj: TradingView 

Denní graf ukazuje, že cena akcie CRWV letos prudce vzrostla a nyní je na nejvyšší úrovni za několik měsíců.

Již prolomila klíčovou rezistenci na $114.5, což byla její nejvyšší úroveň v lednu tohoto roku.

Akcie zůstává nad 50denním a 100denním exponenciálním klouzavým průměrem, zatímco index relativní síly (RSI) výrazně vzrostl — což je známka silného momenta.

Proto je nejpravděpodobnější výhled pro akcie CoreWeave býčí, přičemž dalším důležitým cílem je historické maximum $186. Tento cíl je přibližně o 35 % nad současnou úrovní.

Naopak pokles pod klíčovou podporu na $114 by zneplatnil býčí výhled.