Dow končí o 50 bodů výše, Nasdaq klesá kvůli inflaci a výprodeji čipů

Americké akcie v úterý uzavřely smíšeně, když výprodej akcií polovodičových společností a rostoucí ceny ropy zatížily technologicky orientované indexy po silnějším než očekávaném dubnovém inflačním reportu.

S&P 500 sklouzl o 0.16% a uzavřel na 7,400.96, zatímco Nasdaq Composite klesl o 0.71% na 26,088.20.

Dow Jones Industrial Average si vedl lépe, vzrostl o 56.09 bodu, neboli 0.11%, a uzavřel na 49,760.56.

Trhy se od nedávných rekordních maxim vzdálily, protože investoři přehodnocovali očekávání ohledně snížení sazeb v prostředí přetrvávajících inflačních tlaků spojených s růstem nákladů na energii a pokračujícími geopolitickými napětími kolem konfliktu s Íránem.

Polovodičové akcie klesají po prudkém růstu

Akcie výrobců polovodičů vedly pokles trhu po prodlouženém růstu podpořeném nadšením z investic do infrastruktury pro umělou inteligenci.

Micron Technology klesl o 3.6%, otočil kurz poté, co v pondělí pomohl dotlačit S&P 500 a Nasdaq na historická maxima.

Akcie minulý týden posílily o více než +37% a přibližně +53% za poslední měsíc během nedávného rally v segmentu paměťových čipů.

Advanced Micro Devices oslabil o 2%, zatímco Qualcomm klesl o 11%.

AMD v dubnu vzrostl o více než 74%, zatímco Qualcomm během stejného období přidal více než 39%.

Širší index polovodičů klesl o 3%, protože investoři rotovali z části největších vítězů trhu po téměř 70% růstu výrobců čipů za předchozích šest týdnů.

Analytici uvedli, že prudké zisky sektoru zanechaly ocenění zranitelné vůči realizaci zisků, zvláště jakmile se opět objevily inflační obavy.

Poslední korekce nastala, když investoři zvažovali, zda pokračující výdaje řízené AI mohou kompenzovat rostoucí makroekonomická rizika spojená s vyššími úrokovými sazbami a zvýšenými cenami energií.

Inflace a ceny ropy tlačí trhy

Nálada investorů se dále zhoršila poté, co dubnová data o inflaci překonala očekávání.

Spotřebitelský cenový index vzrostl v dubnu o 0.6%, čímž podle Bureau of Labor Statistics roční míra inflace dosáhla 3.8%.

Ekonomové dotazovaní Dow Jones očekávali roční zvýšení o 3.7%.

Jádrová inflace, která vylučuje ceny potravin a energií, také zůstala zvýšená na 2.8%.

Současně ceny ropy prodloužily zisky, protože naděje na příměří mezi USA a Íránem dál slábly.

Ropa West Texas Intermediate vzrostla o 4.19% a uzavřela na $102.18 za barel, zatímco Brent přidal 3.42% a uzavřel na $107.77.

Prezident Donald Trump popsal jednání s Íránem jako „neuvěřitelně slabá“ a „na masivní životní podpoře“ poté, co odmítl Teheránův nejnovější proti-návrh.

Írán podle zpráv požadoval válečné reparace, zrušení sankcí, uvolnění zmrazených aktiv a plnou suverenitu nad Hormuzským průlivem jako součást jakékoli dohody.

Výhled Fedu a globální napětí zůstávají v centru pozornosti

Rostoucí inflace a náklady na energii také změnily očekávání ohledně politiky Federálního rezervního systému.

Obnovené inflační obavy posunuly výnosy amerických státních dluhopisů výše, zatímco obchodníci zvýšili sázky na to, že Fed může udržet sazby vyšší déle nebo případně zvážit další utažení v roce 2027.

Na geopolitické frontě Trump uvedl, že obchodní jednání budou dominovat jeho nadcházejícímu summitu s čínským prezidentem Xi Jinpingem, zatímco podceňoval význam jednání týkajících se Íránu během setkání.

Mezi korporátními přesuny mimo technologický sektor byla i Wendy’s, která rostla poté, co se objevily zprávy, že Trian Fund Management hledá podporu investorů pro možnou nabídku na odkoupení společnosti do soukromých rukou, zatímco Under Armour klesl poté, co vydal slabší než očekávané výhledy.