Dow klesá o 230 bodů po silných datech o inflaci, která rozkolísala Wall Street

Akcie v USA ve středu otevíraly utlumeně poté, co další silnější než očekávaná zpráva o inflaci posílila očekávání, že Federální rezervní systém (Fed) může udržet úrokové sazby po celý rok na zvýšené úrovni, zatímco oživení akcií polovodičových firem podpořilo technologicky zaměřené indexy.

Index Dow Jones Industrial Average klesl o 230 bodů, tedy o 0,46 %, zatímco S&P 500 oslabil o 0,04 %. Index Nasdaq Composite překonal trh a posílil o 0,3 %, protože výrobci čipů se zotavili z výprodeje v předchozí seanci.

Poslední tržní pohyby následovaly po nových datech o producentské inflaci, které ukázaly, že velkoobchodní ceny v dubnu prudce zrychlily v důsledku rostoucích nákladů na energii vázaných na probíhající konflikt v Íránu.

Index producentských cen vzrostl v průběhu měsíce o 1,4 %, což představuje největší měsíční nárůst od března 2022 a výrazně překonává očekávání ekonomů, kteří předpokládali růst o 0,5 %.

Ve srovnání s předchozím rokem producentské ceny vzrostly o 6 %, nejvíce od prosince 2022 a nad konsensem odhadů na 4,9 %.

Data přišla den poté, co i spotřebitelská inflace překvapila směrem nahoru a posunula roční index spotřebitelských cen na 3,8 %, nejvyšší hodnotu od května 2023.

Inflační tlaky mění očekávání ohledně politiky Fedu

Po sobě jdoucí inflační zprávy dále zkomplikovaly výhled měnové politiky a posílily očekávání, že Federální rezervní systém bude udržovat restriktivní politiku déle.

Výnosy amerických státních dluhopisů (Treasury) vystoupily na desetiměsíční maxima, když obchodníci zvýšili sázky na další utažení politiky.

Podle dat LSEG trhy po zveřejnění údajů o producentských cenách započítávaly do prosince přibližně 11 bazických bodů utažení, oproti 9,3 bazickým bodům před zveřejněním.

Data o inflaci přišla také uprostřed očekávání potenciálně ostřejšího vedení Federálního rezervního systému poté, co Senát v úterý potvrdil Kevina Warshe do Rady guvernérů Fedu.

Senát by mohl Warsha schválit jako předsedu Fedu už ve středu, zatímco současnému předsedovi Jeromeu Powellovi vyprší funkční období v pátek.

Akcie polovodičových společností se zotavují po prudkém výprodeji

Technologické akcie se stabilizovaly po silných ztrátách v předchozí seanci, přičemž akcie polovodičových firem vedly zotavení.

Akcie společnosti Micron Technology během obchodování poskočily o 4,5 %, zatímco Western Digital, Seagate a SanDisk zaznamenaly mírné zisky.

Akcie Nvidia vzrostly o více než 2,4 %.

ETF VanEck Semiconductor také vzrostl o 1,15 %.

Zotavení následovalo po prudkém poklesu v úterý, kdy investoři rotovali z vysoce rostoucích výrobců čipů spojených s AI vzhledem k rostoucím obavám z inflace a prudkému růstu cen ropy.

Sentiment investorů vůči akciím polovodičových společností také podpořilo to, že generální ředitel Nvidie Jensen Huang se připojil k prezidentu Donaldu Trumpovi při jeho návštěvě Číny na jednáních s čínským prezidentem Xi Jinpingem.

Konflikt v Íránu a summit v Číně zůstávají v centru pozornosti

Trhy také nadále sledovaly vývoj spojený s konfliktem v Íránu, který drží ceny ropy na vysoké úrovni a zesiluje obavy z inflace.

Ceny ropy ve středu mírně polevily poté, co tři po sobě jdoucí seance rostly, když investoři zvažovali vyhlídky na jakýkoli pokrok v jednáních o příměří.

Wall Street je stále více znepokojena tím, že prodloužené narušení spojené s konfliktem na Blízkém východě by mohlo nadále zvyšovat náklady na paliva a dopravu a dále komplikovat cestu měnové politiky Fedu.

Mezitím Trump dorazil do Pekingu na dvoudenní summit s Xi Jinpingem, doprovázen obchodní delegací, v níž byli mimo jiné Huang a Elon Musk.

Trump dříve řekl, že summit budou dominovat obchodní diskuse, a snížil očekávání, že Írán se stane hlavním tématem jednání.

Investoři také čekají na nadcházející údaje o maloobchodních tržbách v USA později tento týden, aby zjistili, zda vyšší ceny benzinu a energií začínají tlačit na širší spotřebu domácností.