Dow klesá o 44 bodů, výnosy a ceny ropy drží Wall Street v opatrnosti

Americké akcie v pondělí začaly opatrně, protože investoři sledovali rostoucí výnosy amerických státních dluhopisů, zvýšené ceny ropy a pokračující napětí na Blízkém východě po volatilním zakončení minulého týdne, kdy rally dosáhla rekordních úrovní.

Dow Jones Industrial Average klesl přibližně o 44 bodů, neboli 0.08%, zatímco S&P 500 zůstal beze změny. Nasdaq Composite vzrostl o 0.13%.

Opatrný začátek týdne navázal na páteční prudký pokles trhu, kdy se technologické akcie propadly v důsledku nárůstu globálních výnosů dluhopisů a obnovených obav, že inflace by mohla zůstat delší dobu vyšší, než se očekávalo.

Nasdaq Composite v pátek klesl o 1.5%, což byl jeho nejhorší jednodenní propad od konce března, zatímco širší trh ustoupil z nových rekordních maxim dosažených na začátku týdne.

Referenční index S&P 500 a Nasdaq Composite minulý týden oba uzavřely na historických maximech, zatímco Dow krátce znovu získal úroveň 50 000 bodů, než ztratil hybnost.

Výnosy státních dluhopisů a ceny ropy zůstávají středem pozornosti

Investoři v pondělí především sledovali trh dluhopisů, když výnosy amerických státních dluhopisů nadále setrvávaly poblíž několik měsíců dosažených maxim.

Referenční 10letý výnos amerických státních dluhopisů během seance vystoupal až na 4.631%, což bylo jeho nejvyšší hodnoty od února 2025, než mírně ustoupil.

Tento vývoj následoval širší globální výprodej dluhopisů, který rovněž zvýšil výnosy dlouhodobých dluhopisů ve Spojeném království a Japonsku.

Analytici uvedli, že prudký nárůst výnosů odrážel rostoucí obavy, že inflační tlaky spojené s růstem cen energií by mohly udržet náklady na půjčování déle na vyšších úrovních.

Ceny ropy zůstaly zvýšené, protože geopolitické napětí spojené s Íránem nadále rozrušuje globální energetické trhy.

Ropa West Texas Intermediate se obchodovala nad 103 USD za barel, zatímco Brent překročil 107 USD a v jednom okamžiku se dostal přibližně na 110.66 USD za barel.

Ceny energií vzrostly poté, co snahy o ukončení konfliktu v Íránu zjevně ustrnuly po zprávách o útoku dronem na jadernou elektrárnu ve Spojených arabských emirátech.

Prezident Donald Trump v neděli přispěl k tržním obavám varováním, že Írán musí „pohnout se“ jinak „už nic nezůstane”.

Obavy z inflace zatmívají výhled pro snižování sazeb

Trhy také nadále upravovaly očekávání ohledně politiky Federálního rezervního systému poté, co byly minulý týden zveřejněny silnější než očekávané údaje o inflaci.

Podle nástroje FedWatch od CME Group nyní obchodníci začleňují více než 40% pravděpodobnost, že by Federální rezervní systém mohl v lednu zvýšit úrokové sazby.

Investoři nyní bedlivě sledují středeční zveřejnění zápisu z jednání Federálního rezervního systému spolu s přechodem vedení v centrální bance, když se bývalý guvernér Kevin Warsh chystá převzít roli předsedy Fedu.

Analytici uvedli, že Warsh se může rychle ocitnout pod tlakem při vyvažování požadavků Bílého domu na nižší sazby a rostoucích jestřábích obav o inflaci mezi politiky.

V centru pozornosti výsledky Nvidia a Walmart

Firemní výsledky by měly tento týden výrazně ovlivnit sentiment na trzích, zejména výsledky společností Nvidia a Walmart.

Nvidia, v současnosti nejhodnotnější společnost na světě, má ve středu zveřejnit výsledky po uzavření trhu, po prudkém růstu svých akcií a pokračujícím nadšení investorů kolem investic do infrastruktury umělé inteligence.

Philadelphia Semiconductor Index letos posílil o více než 60 %, protože poptávka po čipech souvisejících s AI zrychlila.

Očekává se, že nadcházející výsledky Walmartu rovněž poskytnou informace o trendech spotřeby v USA, protože domácnosti čelí vyšším cenám pohonných hmot a přetrvávající inflaci.

Mezi výraznými pohyby akcií Dominion Energy výrazně posílila poté, co NextEra Energy oznámila akvizici této energetické společnosti.

Mezitím akcie UnitedHealth Group klesly o 2% poté, co Berkshire Hathaway oznámila prodej několika menších podílových pozic včetně tohoto zdravotního pojišťovatele.