Nvidia: prognóza rozproudí rally čipů v Asii, hrozba stávky Samsungu polevuje

Asijské akcie ve čtvrtek posílily, vedené výrobci čipů, poté co prognóza Nvidie posílila optimismus ohledně poptávky po umělé inteligenci a Samsung Electronics odvrátil bezprostřední stávku, která hrozila narušením jednoho z nejdůležitějších světových dodavatelských řetězců polovodičů.

Index MSCI Asia ex-Japan vzrostl o 2,6 %, zatímco jihokorejský KOSPI poskočil o více než 7 %.

Tchaj-wan přidal 3,5 %, čínské blue-chipy přidaly 1,1 % a japonský Nikkei 225 vzrostl o 3,6 %, což prodloužilo široký rizikový nákupní pohyb napříč regionem.

Rally následovala po silnějších než očekávaných tržbách Nvidie za první čtvrtletí a optimističtějším výhledu na aktuální čtvrtletí, což pomohlo zmírnit obavy, že by obchod na bázi AI mohl ztrácet hybnost.

Generální ředitel Jensen Huang si udržel optimistický pohled na poptávku a uvedl, že vyhlídky růstu zůstávají silné, protože vlády a společnosti nadále masivně investují do infrastruktury pro AI.

„Krajina čipů zůstává světem Nvidie, ostatní si platí nájem,“ řekl Dan Ives ze společnosti Wedbush Securities.

Přesto akcie Nvidie v obchodování po uzavření propadly o 1,3 % a futures na S&P 500 e-mini poklesly o 0,2 %, což naznačuje, že investoři zůstávají citliví na naddimenzovaná ocenění po prudkém nárůstu akcií spojených s AI.

Hrozba stávky Samsungu polevuje

Akcie Samsung Electronics vzrostly o 6 % poté, co odbory pozastavily plánované průmyslové akce po předběžné mzdové dohodě.

Tento krok zmírnil obavy ze stávky téměř 48 000 pracovníků, která by mohla zatížit jihokorejskou ekonomiku a globální dodávky čipů.

Úleva může být dočasná. Skupina akcionářů uvedla, že navrhovaná dohoda by mohla být nezákonná, a varovala, že pokud zaměstnanci schválí dohodu ve hlasování, může se pokusit o vydání předběžného opatření.

Investoři tak museli vyvažovat okamžité uvolnění pracovních napětí proti riziku dalšího narušení ve společnosti.

Zisky Samsungu přispěly k širší rally v sektoru polovodičů, přičemž investoři chápali pozastavení plánů stávky jako další podpůrný faktor pro regionální technologické akcie.

Ropa a geopolitika zůstávají v centru pozornosti

Brent přidal 0,6 % na 105,68 USD poté, co průtoky lodí přes Hormuzský průliv vykazovaly známky uvolnění po nedávných narušeních.

Snímky zachycující tankery převážející přibližně 6 milionů barelů ropy proplouvající vodní cestou pomohly uklidnit některé obavy ohledně rizik dodávek.

Ceny ropy dříve v týdnu klesly poté, co zásoby americké ropy klesly za týden končící 17. května.

Trhy zůstávají zaměřeny na napětí spojené s Iránem a Hormuzským průlivem, klíčovou trasou pro globální přepravu energií.

Wall Street rovněž podpořila asijské trhy.

S&P 500 v středu vzrostl o 1,1 % po třech po sobě jdoucích poklesech, zatímco Nasdaq Composite přidal 1,5 %.

Analytici z Westpac uvedli, že investoři si oddechli nad titulky naznačujícími, že USA jsou v „závěrečné fázi“ jednání s Íránem, což pomohlo ulevit cenám ropy a rozproudit širší rally na trzích.

Japonsko a Austrálie se rozcházejí

Rychlý index národního průmyslu (flash manufacturing PMI) od S&P Global pro Japonsko dosáhl v květnu 54,5, což je pokles z dubnových 55,1, ale stále nad hranicí 50 oddělující expanzi od kontrakce.

Japonský vývoz v dubnu meziročně vzrostl o 14,8 %, což znamená osmý po sobě jdoucí měsíc růstu.

„Obecně se ukázala vnější poptávka jako mimořádně silná navzdory konfliktu mezi USA a Íránem. To by mělo dávat BOJ větší důvěru k dalšímu zvyšování sazeb v červnu, což by mělo posílit jen, pokud nedojde k fiskálním pochybením,“ uvedli ekonomové z DBS.

Dolar byl v odpoledním obchodování v Tokiu téměř beze změny na 158,84 jenu.

Australský ASX přidal 1,6 %, zaostávající za širším regionem po smíšených datech.

Australský dolar oslabil o 0,7 % na 0,7105 USD poté, co zaměstnanost v dubnu neočekávaně poklesla a míra nezaměstnanosti se zvýšila na nejvyšší úroveň od konce roku 2021.

Rychlá data PMI ukázala, že aktivita v sektoru služeb Austrálie se v květnu zpomalila na 47,7 z 50,7, zatímco výroba setrvala na 50,2.

Sazby a hlavní závěr

Výnos 10letých amerických státních dluhopisů stoupl o 1 bazický bod na 4,578 %, čímž obnovil svůj růst po třídenním poklesu.

Z zápisu z jednání Federálního rezervního systému z 28.–29. dubna vyplynulo, že tvůrci politiky zůstávají znepokojeni inflací a roste počet členů otevřených dalšímu zvyšování sazeb.

Prozatím asijské trhy podporují tři síly: důvěra Nvidie v poptávku po AI, dočasné uvolnění pracovních napětí u Samsungu a uklidňující signály z Hormuzského průlivu.

Ale vyšší americké výnosy, nevyřešená geopolitická rizika a smíšená makrodata z Japonska a Austrálie naznačují, že rally může čelit dalším zkouškám.