Akcie Sandisk vykazují formaci dvojitého vrcholu: hrozí pád?

Sandisk NASDAQ:SNDK cena akcií zůstává letos v dlouhém býčím trendu a jde o nejvýkonnější společnost v indexu S&P 500. Letos vzrostla o 505 % a od loňského IPO o 4 118 %. 

Její výkon byl natolik silný, že $10 000 investovaných před 12 měsíci by dnes mělo hodnotu přes $400 000. To z ní činí jednoho z největších vítězů na Wall Street. Pokračuje rally, nebo se býčí běh chýlí ke konci?

Akcie Sandisk vzrostly díky rostoucí poptávce po pamětech

Sandisk je klíčovým hráčem v technologickém sektoru a jedním z hlavních beneficientů probíhajícího AI boomu. Její produkty — včetně SSD, paměťových karet, USB flash disků a embeded řešení — zaznamenaly v uplynulých letech silnou poptávku. 

Tato poptávka zvýšila jejich ceny a analytici očekávají, že růst v následujících letech zrychlí. Rovněž se počítá s tím, že ceny pamětí budou v dohledné budoucnosti nadále růst v důsledku boomu umělé inteligence. 

Nejnovější finanční výsledky ukázaly, že růst tržeb se ve třetím fiskálním čtvrtletí výrazně zrychlil. Společnost vykázala tržby $5,95 miliardy, což je mezičtvrtletně o 97 % více a meziročně o 251 %. 

PŘEČTĚTE SI TAKÉ: Akcie SanDisk klesají: proč tento analytik stále vidí 50% potenciál růstu

Růst byl z velké části tažen mířícím byznysem pro datová centra, jehož tržby vzrostly o 233 %. Společnost přisoudila hybnost vyšším objemům a cenám.

Produkty pro datová centra zaznamenaly za poslední měsíce výrazný nárůst příjmů, takže firmy jako Microsoft, Google, Meta Platforms a Amazon navýšily plánované kapitálové výdaje na rok na více než $755 miliard. Zvýšení nebylo motivováno plánem budovat více lokalit, ale růstem cen.

Sandisk pokračuje v uzavírání nových smluv, protože společnosti v AI sektoru zajišťují dodávky. Čtvrtletí uzavřela se třemi novými dohodami v rámci New Business Model a ve čtvrtém čtvrtletí už podepsala dvě. 

Analytici jsou optimističtí, že byznys bude pokračovat v dobrém výkonu, nyní když vedení věří, že bylo dosaženo inflexního bodu. Odhad pro čtvrté čtvrtletí je tržby $8,2 miliardy, tedy meziročně +331 %. To by uvedlo roční tržby na $19,54 miliardy, meziročně +165 %. 

V dalším fiskálním roce by pak měly tržby dosáhnout $42 miliard, meziročně +116 %. Tento růst by měl doprovázet i zisk, EPS by měl vzrůst na $65 v tomto roce z předchozích $2,99. V příštím fiskálním roce by měl dosáhnout $175.

Přesto navzdory těmto příznivým prognózám hrozí, že společnost se přehřívá, což by mohlo vést k obratu, zvláště pokud by ceny pamětí začaly klesat.

Technická analýza ceny akcií SNDK

Graf akcií Sandisk | Zdroj: TradingView

Detailnější pohled na denní graf ukazuje, že cena akcie SNDK vykazuje varovné signály. Důvodem je postupné vytváření malé formace dvojitého vrcholu kolem $1,597 a linie krku na $1,276, což byla její nejnižší úroveň dne May 18. 

Dvojitý vrchol patří mezi nejmedvědější signály v technické analýze. Zároveň však akcie zůstává výrazně nad 100denním klouzavým průměrem na $838. 

Existuje tedy riziko krátkodobého poklesu, jakmile investoři začnou realizovat zisky. Tento scénář bude platit, dokud se cena drží pod úrovní dvojitého vrcholu $1,597. 

Pokles pod support na $1,276 by nasvědčoval dalšímu mezičasovému sestupu. Naopak průraz nad klíčový rezistent $1,597 by medvědí výhled zneplatnil, potenciálně směrem k dalšímu rezistenci na $1,700.