ETF SCHD poráží S&P 500 a Nasdaq 100: může ještě růst?

ETF Schwab US Dividend Equity (SCHD) minulý týden vystřelil na rekordní maximum, čímž splnil naše předchozí prognózy. Ukončil týden na $32.83, čímž jeho zisky od začátku roku dosáhly téměř 20 %. Naproti tomu indexy S&P 500 a Nasdaq 100 letos vzrostly o 9 % respektive 17 %. Tento trend může pokračovat, protože akcie SCHD vytvořily býčí grafický vzor a zároveň se staly dobrým zajištěním proti boomu AI.

Akcie SCHD vytvořily býčí grafický vzor

Denní graf ukazuje, že cena ETF SCHD vystoupala pět dní v řadě a nyní se nachází na historickém maximu. Tento nárůst může pokračovat, protože fond vytvořil typický vzor šálek s rukojetí (cup-and-handle), běžný signál pokračování v technické analýze. 

V tomto případě byla horní hrana šálku na $32, zatímco spodní byla na $30.21, což dává hloubku $1.72. Cílový zisk v tomto vzoru se odhadne přičtením této výšky k horní hraně šálku. V tomto případě přičtením $1.72 k $31.93 vzniká cílová úroveň $33.65.

Další technické indikátory naznačují, že ETF má další prostor pro růst. Drží se nad všemi klouzavými průměry a indikátorem Supertrend. Také Relative Strength Index (RSI) a Average Directional Index (RSI) nadále rostly.

Nejsnazší cesta pro akcii SCHD je tedy býčí. Tento názor nebude platit, pokud klesne pod klíčovou úroveň podpory na $31.93. 

Hlavní katalyzátory pro ETF Schwab US Dividend Equity

Pro cenu akcie SCHD existuje letos několik potenciálních katalyzátorů. Nejdůležitější je, že se stal jedním z hlavních zajištění proti probíhajícímu boomu AI, protože většina jeho složek pochází z tradičních odvětví jako energetika, finance a spotřební zboží. 

S tím, jak je mnoho akcií spojených s AI v býčím trhu, je pravděpodobné, že časem dojde k rotaci z růstových na hodnotové tituly. ETF SCHD by z toho profitoval, jak jsme viděli v prvním čtvrtletí, kdy vystoupal na rekord, zatímco akcie AI klesaly.

ETF SCHD může také těžit z širšího oživení akciového trhu, které podporují silné výsledky hospodaření. Data ukazují, že meziroční růst zisků za první čtvrtletí byl 28.6 %, nejvyšší úroveň od čtvrtého čtvrtletí 2021. Většina společností, včetně složek SCHD, zveřejnila silná čísla.

Navyšší, i když SCHD obsahuje jen málo společností přímo zaměřených na AI, je pravděpodobné, že mnoho jeho složek bude v čase technologii využívat ke snižování nákladů a zvyšování ziskovosti. Například některé firmy letos oznámily propouštění kvůli AI, přičemž mnohé z nich uvedly, že zaměstnanci se stali nadbytečnými. 

ETF SCHD je také poměrně podhodnocen ve srovnání s ostatními předními fondy. Má poměr cena/zisk 18, což je výrazně méně než u Nasdaq 100 (35) a indexu S&P 500 (22). 

Aby bylo jasno: i když je ETF Schwab US Dividend Equity známý svými dividendami a růstem, realita je taková, že investorům vyplácí málo. Má dividendový výnos jen 3 %, což je mnohem méně než výnosy amerických státních dluhopisů dnes. Hlavním přínosem je, že akcie letos nadále rostou.