Akcie Broadcomu ukazují býčí vlajku a formaci kalicha s rukojetí před výsledky

Akcie Broadcomu NASDAQ:AVGO se v uplynulém měsíci pohybovaly do strany, když nedávné býčí momentum opadlo. Tato konsolidace může být klidem před bouří, protože vytvořila formaci býčí vlajky před čtvrtletními výsledky 3. června. 

Akcie Broadcomu vytvořily obří formaci býčí vlajky

Denní graf ukazuje, že cena akcie AVGO se připravuje na masivní růst v následujících dnech či týdnech. Hlavním důvodem tohoto názoru je, že 30. března tohoto roku začala tvořit obří formaci býčí vlajky. 

Tuto formaci tvoří dvě klíčové části: vertikální čára připomínající stěžeň a horizontální nebo šikmý kanál. V tomto případě stěžeň začal na $290 a skončil na $428, což dává výšku $138. 

Akcie se nyní přesunuly do části vlajky, kde setrvávají od 22. dubna. Ve většině případů tato formace obvykle vede k silnému býčímu průrazu, přičemž cílová úroveň se odhaduje přičtením výšky stěžeň k bodu průrazu. 

Detailnější pohled také ukazuje, že akcie formují formaci kalicha s rukojetí. V tomto případě je horní okraj „kalichu“ na $415, zatímco spodní okraj je na $290, což dává výšku $125. Současná konsolidace je součástí sekce rukojeti. 

Kompletní kombinace býčí vlajky a formace kalicha s rukojetí tak ukazuje na další zisky. Prvním cílem bude nejvyšší úroveň od začátku roku na $441. Průraz nad tuto úroveň by nasměroval na další zisky, potenciálně až na ~$500 po zveřejnění výsledků. 

Graf akcií AVGO | Zdroj: TradingView

Broadcom se stal jedním z hlavních příjemců boomu AI

Probíhající boom umělé inteligence učinil z Broadcomu jednoho z jeho největších příjemců a tento trend může v předvídatelné budoucnosti pokračovat. Například společnost vstoupila do víceleté smlouvy v hodnotě několika miliard dolarů s OpenAI na vývoj zakázkových čipů. Obě firmy také nasadí deset megawattů akcelerátorů AI navržených OpenAI.

Její nejnovější zpráva o výsledcích ukázala, že byznys pokračoval v růstu v prvním čtvrtletí fiskálního roku 2026. Tržby vzrostly o 29 % na $19,3 miliardy, GAAP čistý zisk stoupl na $7,3 miliardy a non‑GAAP ukazatel překročil $10 miliard.

Hlubší analýza výsledků ukazuje, že její oddělení řešení polovodičů pro AI vygenerovalo $8.4 miliardy, což je nárůst o 106 % meziročně. Tento růst je z velké části způsoben zakázkovými akcelerátory AI a síťovými řešeními.

Analytici z Wall Street jsou v otázce růstu tržeb a ziskovosti Broadcomu optimističtí. Průměrný odhad říká, že roční tržby vzrostou letos o 61 % na $103 miliard, následované $158 miliardami příští rok. 

Podobně se očekává, že zisk na akcii (EPS) vzroste z loňských $6.8 na $18.26 v příštím roce. V důsledku toho společnost bude i nadále zvyšovat návratnost pro akcionáře. V prvním čtvrtletí vrátila akcionářům $10.9 miliardy prostřednictvím zpětných odkupů akcií v hodnotě více než $7.8 miliardy. 

Přesto mezi investory panuje významné obavy, že Broadcom patří mezi nejvíce „přeplněné“ akcie na Wall Street. V některých případech mají silně přeplněné akcie tendenci klesat, když investoři začnou realizovat zisky. 

Nejvýrazněji se objevují obavy, že je společnost značně nadhodnocená. Má forward poměr ceny k tržbám 47, což je výrazně více než medián sektoru 32. Toto násobení je mnohem vyšší než u NVIDIA nebo Micronu, společností s rychlejším tempem růstu. Proto budou výsledky muset být silnější, než se očekává, aby odůvodnily současné ocenění.