Analýza ceny platiny: co čekat při poklesu cen ropy a dolaru USA

Cena platiny v pátek mírně vzrostla, přesto zůstala v rozmezí obchodování. Tento drahý i průmyslový kov se již týden obchoduje do strany, protože investoři zůstávají opatrní vůči vývoji mírových jednání mezi USA a Íránem. 

Trumpova prohlášení v průběhu týdne zvýšila naděje na memorandum o porozumění (MoU); snížila obavy z inflace a světové ceny ropy. To zase oslabilo americký dolar a podpořilo cenu platiny. V době psaní se aktivum obchodovalo za $1,963 za unci.  

Cena platiny roste v rámci několikaměsíčního rozmezí

Býci na trhu s platinou usilují o prolomení rezistence v psychologicky důležité zóně $2,000 za unci poté, co se před více než týdnem propadla pod tuto úroveň. Významné je, že tento drahý i průmyslový kov se od začátku války mezi USA a Íránem pohybuje v pásmu v důsledku protichůdných sil – vysoké inflace a poptávky po bezpečných aktivech.

Na jedné straně poptávka investorů posílila cenu platiny, protože investoři hledali bezpečí uprostřed geopolitického napětí. Nicméně narušení v klíčové Hormuzské úžině tato zisky omezilo, když se finanční trhy připravovaly na vysokou inflaci a zvyšování úrokových sazeb. 

V novém týdnu trh reaguje na optimismus ohledně mírové dohody mezi USA a Íránem. Trump naznačil, že možné ujednání mezi Teheránem a Washingtonem bylo „do značné míry vyjednáno“ a brzy bude oznámeno. Návrh zahrnuje opětovné otevření Hormuzské úžiny, což srazilo Brent na jednoměsíční minimum. 

Poprvé od začátku května referenční ropa klesla pod trojcifernou hranici 100 USD za barel. Tento pokles zmírnil inflační obavy a stáhl dolarový index zpět pod podpůrnou úroveň 99. Referenční 10letý výnos, který se obvykle pohybuje v tandemu s americkým dolarem, rovněž klesl na nejnižší úroveň za více než týden. Slabší americký dolar posílil cenu platiny tím, že kov zlevnil pro kupce držící zahraniční měny. 

I přes optimismus zůstává nálada investorů opatrná. Trump uvedl, že blokáda Hormuzské úžiny zůstane v platnosti, dokud nebude dohoda certifikována a podepsána. Teherán na své straně přiznal, že v mírových rozhovorech došlo k jistému pokroku, ale tvrdí, že dohoda „není neodkladná“. 

Technická analýza ceny platiny

Graf ceny XPU | Zdroj: TradingView

Cena platiny se od začátku války mezi USA a Íránem obchoduje v pásmu. Okamžitá reakce na vojenský útok USA proti Islámské republice vyhnala kov na dvouměsíční maximum $2,430. Obavy z vysoké inflace však aktivum zatížily a v polovině března jej strhly pod několikaměsíční býčí kanál. Od té doby mu chybí dostatek hybnosti k návratu nad tento technický ukazatel, což posílilo rezistenci kolem $2,200. 

V pondělí mírně vzrostla poté, co zaznamenala druhý týden po sobě ztrát. Přesto zůstává v pásmu, protože býci nemají dostatečnou sílu prolomit rezistenci kolem krátkodobého 25denního EMA přibližně na $2,000. Pohled na denní graf také ukazuje, že se kov obchoduje pod střednědobým 50denním EMA.

Při RSI na úrovni 46 může cena platiny v blízkém horizontu zůstat v rozmezí, zatímco býci usilují o průlom. Proto stojí za pozornost pásmo mezi klíčovou podpůrnou úrovní $1,913 a 25denním EMA na $2,003. Další zisky by mohly aktivovat horní rezistentní zónu $2,060. 

Na spodní straně očekávám, že současná podpora na $1,913 zůstane pevná díky silné atraktivitě bezpečného přístavu. Nicméně průraz pod tuto zónu by mohl přimět prodávající k retestu nižší úrovně $1,873 před následným oživením.