NOW, IBM a softwarové akcie rostou po Huangově uklidnění obav z AI

Oživení akcií softwarových společností v pondělí zrychlilo poté, co generální ředitel Nvidie Jensen Huang odmítl obavy, že by umělá inteligence mohla podkopat softwareový průmysl.

Komentáře poskytly novou podporu sektoru, který se již začal zotavovat, když investoři začali nakupovat po propadu následkem měsíců intenzivního prodeje.

ServiceNow NOW v předobchodním obchodování vzrostl o 10 %, zatímco IBM přidalo přibližně 11 % a Salesforce posílil více než o 6 %.

Zisky navázaly na páteční růst, kdy ServiceNow poskočil o více než 14 %, IBM rostlo o více než 12 % a Salesforce přidal přibližně 8,5 %.

Šéf Nvidie poskytl podpořu softwarovému sektoru

Při vystoupení na konferenci Computex na Tchaj-wanu Huang přímo vyvrátil narativ, který od vzniku agentické AI snižoval valuace softwarových firem.

„Mnoho lidí říkalo: ‚Jensene, AI přichází. Agentická AI přichází. Tudíž všechny softwarové firmy půjdou do bankrotu.‘ Řekl jsem, že je to přesně naopak,“ uvedl Huang ve svém úvodním projevu.

Agentická AI označuje systémy schopné vykonávat úkoly a pracovní toky s minimálním lidským zásahem.

Zatímco někteří investoři se obávali, že takové systémy by mohly nahradit stávající softwarové aplikace, Huang tvrdil, že rostoucí používání AI agentů ve skutečnosti zvýší poptávku po softwarových nástrojích.

„Protože bude mnoho agentů vykonávat práci, budou používat více nástrojů než kdy dříve,“ řekl.

„To je ve skutečnosti úžasná doba pro softwarovou firmu, ale software musí být agentovi prezentován tak, aby jej agent mohl používat.“

Huang také odmítl návrhy, že AI sníží zaměstnanost napříč softwarovým odvětvím.

„Počet inženýrů, softwarových inženýrů, se ve skutečnosti zvyšuje. Lidé mluví o tom, že AI redukuje pracovní místa — naprostý nesmysl. Vede to k najímání více softwarových inženýrů,“ dodal.

Investoři se vracejí po strmém výprodeji

Softwarové akcie patřily mezi největší oběti rotačního přesměrování trhu řízeného AI na začátku tohoto roku, když investoři přesouvali kapitál směrem k výrobcům polovodičů a infrastrukturním společnostem očekávaným z přímého prospěchu z rostoucích výdajů na AI.

Obava spočívala v tom, že asistenti AI a autonomní agenti by mohli nakonec nahradit určité softwarové funkce a snížit poptávku po tradičních platformách podnikových softwarů.

Nedávné obchodování však naznačuje, že investoři tyto předpoklady přehodnocují.

Akcie ServiceNow vzrostly přibližně o 36 % za poslední měsíc, zatímco IBM přidalo zhruba 28 % ve stejném období.

Přes zotavení zůstává mnoho softwarových titulů za letošní rok na rovině nebo v záporných číslech.

Širší softwarový sektor rovněž vykazuje známky oživení.

iShares Expanded Tech-Software Sector ETF (IGV), i když je zatím v roce 2026 zhruba o 4 % níže, vzrostl přibližně o 17 % za poslední měsíc.

Obnovená síla přichází v době, kdy se účastníci trhu stále více soustředí na to, jak by softwarové firmy mohly z adopce AI profitovat, místo aby z ní byly vytlačovány.

AI se mění z hrozby na příležitost

Huangovy komentáře se shodovaly se odhalením nové čipové sady RTX Spark pro PC od Nvidie, určené k přivedení schopností AI přímo do notebooků a stolních počítačů.

Čip je součástí širší snahy Nvidie a Microsoftu přetvořit osobní počítače kolem aplikací poháněných AI.

Podle Huanga iniciativa navazuje na tříletou spolupráci zaměřenou na „přeobjevení PC“ pro éru AI.

Odborníci z průmyslu se domnívají, že lokální zpracování AI by mohlo urychlit adopci AI agentů a vytvořit nové příležitosti pro dodavatele softwaru, jejichž produkty lze s těmito systémy integrovat.

Tato změna sentimentu stále více ovlivňuje výhled Wall Street na podnikové softwarové společnosti.

Analytici vidí dlouhodobé vítěze

Nedávné kroky analytiků naznačují rostoucí důvěru ve vybrané softwarové tituly, které jsou dobře postaveny k čerpání výhod z nástupu agentické AI.

Bank of America znovu zahájila pokrytí ServiceNow s doporučením Koupit a cílovou cenou $130 dne 18. května, s argumentem, že workflow platforma společnosti by se mohla stát centrální vrstvou orchestrace pro autonomní AI agenty.

Broker poznamenal, že hluboká integrace ServiceNow napříč IT, zaměstnaneckými a zákaznickými toky jej dobře umisťuje jako „řídicí věž“ pro podnikové AI operace.

Teze Bank of America vychází z přesvědčení, že platformy schopné koordinovat akce řízené AI napříč organizacemi se stanou klíčovými beneficienty další fáze adopce AI.

IBM si rovněž získalo pozitivní pozornost analytiků.

Barclays nedávno zahájil pokrytí společnosti s doporučením Nadváha a cílovou cenou $350, což implikuje významný potenciál oproti nedávným úrovním.

Podle analytika Raima Lenschowa má softwarový byznys IBM velmi stabilní zákaznickou základnu soustředěnou v regulovaných odvětvích, kde jsou náklady na přechod stále vysoké.

Barclays poznamenal, že téměř polovina příjmů IBM a většina zisků pochází ze softwaru, přičemž se očekává, že tento podíl poroste, protože software bude nadále překonávat ostatní segmenty podniku.

Poslední rally naznačuje, že investoři se možná přiklánějí k názoru, že softwarové společnosti budou hrát klíčovou roli v ekonomice AI — nikoli jako oběti technologické destrukce, ale jako zásadní poskytovatelé infrastruktury, kteří pomáhají autonomním systémům fungovat v měřítku.