Je v akciích HPE ještě další prostor k růstu? Loop Capital vysvětluje

Hewlett Packard Enterprise HPE akcie dnes ráno rostou více než o 25 % poté, co ohlásily rekordní 2. čtvrtletí a nabídly působivý výhled na celý rok.

Ve srovnání s ročním minimem z konce února se akcie HPE již téměř ztrojnásobily – přesto jeden ze senior analytiků Loop Capital věří, že mají stále významný prostor pro další růst.

Ananda Baruah v úterý zvýšil doporučení specialisty na servery pro umělou inteligenci (AI) na „buy“ a navýšil cenový cílový kurs na 75 USD, což naznačuje potenciální prostor k dalšímu růstu přibližně o 30 % z aktuálních úrovní.

Proč Loop Capital vidí v akciích HPE další růstový potenciál

Ve své výzkumné poznámce napsal Baruah, že finanční výsledky Hewlett Packard za druhé čtvrtletí signalizují fundamentální posun v poptávce podniků – nejde jen o jednorázové překvapení v zisku.

„Apr Q byl historicky mimořádné čtvrtletí, protože přijetí Agentic a Inferencing spouští nejen zesílený růst tržeb, ale i rozšíření [provozní marže],“ uvedl ve sdělení klientům.

Podle Loop Capital je komerční investice do inferencingu stále v rané fázi, což naznačuje, že serverový byznys HPE by mohl udržet zvýšené tempo růstu po několik let.

Dokonce i z technického hlediska se akcie HPE aktuálně nacházejí pevně nad klíčovými klouzavými průměry (MA) a s RSI v nízkých 90 naznačují výjimečný nákupní tlak.

Výnos z dividendy 0,97 % činí Hewlett Packard ještě atraktivnějším jako dlouhodobou pozici.

Akcie Hewlett Packard jsou cenově atraktivnější než Dell

Ve fiskálním roce 2026 jako celku nyní HPE očekává, že její tržby porostou alespoň o 29 % v důsledku 72% nárůstu tržeb z networkingových produktů.

„Pokud současný ... networkingový boom přejde v trvalou víceletou přestavbu architektury místo cyklického nárůstu, odhady pro následující roky budou nadále revidovány směrem vzhůru,“ napsal Baruah.

Investoři by si také měli všimnout, že akcie Hewlett Packard se aktuálně obchodují za téměř 22násobek očekávaného zisku – ocenění, které je výrazně levnější než u konkurenta Dell na 35násobku.

Kromě toho HPE historicky končí jak červen, tak červenec v zisku – sezónní trend, který posiluje jeho investiční přitažlivost v krátkodobém horizontu.

Dohoda s Juniperem připravuje akcie HPE na další zisky

Nad rámec bezprostřední poptávky po serverech se střednědobý růstový motor HPE má urychlit díky úspěšné integraci Juniper Networks.

Tato dlouho očekávaná konsolidace přetváří architekturu Hewlett Packard Enterprise tím, že kombinuje vysoce maržovou podnikovou AI infrastrukturu s pokročilými cloud-native networkingovými schopnostmi.

Začleněním pokročilého Mist AI od Juniperu napříč svým portfoliem HPE významně rozšiřuje svůj celkový adresovatelný trh v rámci hybridních cloudových prostředí a edge computingu.

Synergie nejen optimalizují cross-selling příležitosti do velké, loajální podnikové zákaznické základny, ale také zavádějí vysoce ziskový, opakující se zdroj příjmů ze SaaS (software-as-a-service).

Jak se tyto integrační efektivity budou během příštích čtvrtletí realizovat, poskytnou silnou dlouhodobou obranu marží a konzistentní strukturální podpory, které povedou k dalšímu růstu akcií HPE.

Poznámka: Wall Street má v době psaní obecné konsenzuální doporučení „mírně koupit“ na Hewlett Packard Enterprise.