Proč akcie SpaceX v pátek vystřelily přibližně o 11 %

Akcie SpaceX SPCX v pátek stouply a jsou na cestě ukončit čtyřtýdenní ztrátovou sérii poté, co silnější než očekávané čtvrtletní výsledky přiměly analytiky zvýšit prognózy tržeb.

Akcie raketové a AI společnosti Elona Muska v ranním obchodování vzrostly přibližně o 11 % na $126.82.

Navzdory týdennímu oživení zůstávají akcie SpaceX výrazně pod svými maximy po uvedení na burzu.

Širší trh rovněž posílil poté, co slabší než očekávaná data o zaměstnanosti v USA posílila očekávání, že Federální rezervní systém by mohl ponechat úrokové sazby beze změny.

S&P 500 vzrostl o 0.3 %, zatímco Nasdaq Composite přidal 0.8 %. Dow Jones Industrial Average přidal 67 bodů, tedy 0.1 %.

Hlavní indexy se také chystaly zaznamenat druhý po sobě jdoucí týdenní nárůst.

S&P 500 za týden přidal více než 3 %, zatímco Nasdaq směřoval k nejsilnější týdenní výkonnosti od dubna, podpořen oživením akcií polovodičových společností.

iShares Semiconductor ETF během týdne vzrostl o více než 7 %.

Výsledky nad očekávání posilují sentiment

Páteční nárůst nechal akcie SpaceX za týden zhruba o 15 % výše poté, co společnost oznámila silnější než očekávané výsledky za druhé čtvrtletí.

SpaceX oznámila tržby za druhé čtvrtletí ve výši $7.8 billion a zisk před úroky, daněmi, odpisy a amortizací (EBITDA) $3.5 billion, čímž překonala očekávání Wall Street ve výši $6.8 billion tržeb a $2.1 billion EBITDA.

Po zveřejnění výsledků analytici zvýšili své dlouhodobé prognózy.

Podle FactSetu se konsenzuální odhady tržeb pro rok 2027 zvýšily na přibližně $102 billion ze zhruba $72 billion ke konci července.

Zpráva o výsledcích rovněž přiměla několik analytiků k přehodnocení jejich výhledů pro společnost.

Bernstein SocGen Group zvýšil cílovou cenu pro SpaceX na $248 ze $239 a současně potvrdil hodnocení Outperform.

Firma uvedla, že vyšší cílová cena odráží zvýšené předpoklady tržeb a lepší očekávání ohledně cenové politiky pro podnikání společnosti v oblasti AI výpočetních služeb po výsledcích za druhé čtvrtletí.

Bernstein poznamenal, že SpaceX urychlil svůj cíl dosáhnout ročních tržeb ve výši $1 trillion do roku 2030, o rok dříve než bylo dříve plánováno.

Podle firmy je revidovaný výhled primárně tažen silnějším cenováním výpočetních služeb a agresivnějším pozemním rozšířením AI, nikoli vyšší aktivitou startů plánovaných orbitálních datových center.

Firma dále uvedla, že SpaceX dokončil návrh svých orbitálních datových center a zamýšlí zpeněžit pozemní AI kapacitu v rozmezí $30 až $50 za watt.

Vypršení lock-upu rozšiřuje obchodovatelný objem akcií

Čtvrtek znamenal první významné vypršení omezení lock-upu po IPO SpaceX, čímž běžným zaměstnancům a některým raným investorům umožnil prodat až 911.5 millionu akcií.

Nově oprávněné akcie více než zdvojnásobily veřejný float společnosti, přičemž doplnily přibližně 639 millionů akcií dříve dostupných pro veřejné obchodování.

Další omezení lock-upu mají vypršet v nadcházejících měsících, čímž se podíl potenciálně obchodovatelných akcií zvýší do 8. prosince na přibližně 40 % společnosti.

Zbývajících 60 %, včetně Muskova podílu, zůstane zablokováno až do poloviny roku 2027.

Vypršení lock-upu přichází po prudkém poklesu po zveřejnění výsledků, kdy investoři reagovali na zvýšené výdaje do AI a pokračující provozní ztráty.

Ačkoli SpaceX od svého červnového uvedení na burzu zaostává za širším technologickým sektorem, analytici nadále zachovávají konstruktivní dlouhodobý výhled, protože společnost rozšiřuje své AI výpočetní a satelitní podnikání.