Analýza akcií Adobe: Rýsuje se zlatý kříž před výsledky

Akcie Adobe pokračovaly v silném růstu i tento týden a dosáhly nejvyšší úrovně od února tohoto roku. ADBE vzrostl o 52% od svého letošního minima a tento růst může pokračovat poté, co se před zveřejněním výsledků vytvořil zlatý kříž.

Akcie Adobe vytvořily zlatý kříž

Denní graf ukazuje, že akcie ADBE v posledních měsících výrazně posílily, když vystoupaly z červnového minima $190 na současnou cenu $289. Rally podpořily nákupy při poklesech ze strany investorů a širší oživení u softwarových titulů. Růst Adobe pokračoval ve čtvrtek, podpořeným prudkým posílením akcií Salesforce po silném výsledku za čtvrtletí.

Adobe se dostalo nad klíčovou rezistenční úroveň $275, což byla jeho nejvyšší hodnota k 1. června, a je to znamení, že býci mají navrch. Nejdůležitější je, že se nyní vytvořil zlatý kříž poté, co se 50-day a 200-day Weighted Moving Averages (WMA) protly. Tento pattern obvykle vede v čase k dalším ziskům. 

Existují také náznaky, že akcie vytvořily obrácenou formaci hlavy a ramen, což je častý signál obratu. Formaci tvoří „hlava“ na $190, ramena a linie krku na $275. 

Nejpravděpodobnější scénář je, že akcie budou dále růst, přičemž počáteční cíl k sledování je $300. Průlom nad touto úrovní by naznačil další zisky, potenciálně až k důležité rezistenci $362, což byla jeho nejvyšší úroveň v prosinci loňského roku. Pokles pod klíčovou úroveň podpory $260 by zrušil býčí výhled.

Graf akcií ADBE | Zdroj: TradingView

Adobe se před výsledky stalo výhodnou koupí

Společnost Adobe, která vlastní populární produkty jako Photoshop, Illustrator, InDesign, Lightroom, Acrobat, Bridge, Animate a Behance, byla v uplynulých letech pod značným tlakem. Její akcie klesly o dvouciferná procenta a stala se tak „padlým titulem“.

Akcie Adobe se propadly v reakci na přetrvávající obavy ze SaaSPocalypse. Jde o situaci, kdy investoři obávají, že softwarové společnosti budou narušeny nástroji umělé inteligence. Management Adobe odmítl tvrzení, že by AI narušila jeho byznys.

Nedávný výprodej přetvořil Adobe v jednu z nejlevnějších akcií na trhu. Data Seeking Alpha ukazují, že společnost se obchoduje na forward price-to-earnings poměru 11.20, což je mnohem méně než medián sektoru 22.90. Její pětiletý průměr byl 25.

Společnost má také atraktivní metriky Rule of 40 ve výši 50%. Ta se skládá z růstu tržeb 11% a marže volného peněžního toku 39%. Hodnota Rule of 40 40 a více je signálem, že se akcie obchodují za výhodnou cenu.

Očekává se, že nadcházející výsledky ukážou mezičtvrtletní růst tržeb. Tržby za poslední čtvrtletí by měly činit $6.7 billion, což je meziročně o 11.8% více. Za celý rok se očekává nárůst o 11.60% na $26 billion. 

Jelikož se akcie obchodují za výhodné úrovně, je pravděpodobné, že společnost oznámí výrazný zpětný odkup akcií. V dubnu společnost schválila program odkupu v objemu $25 billion, který jí umožní pokračovat ve snižování počtu vydaných akcií. V průběhu času snížila počet vydaných akcií ze 472 million v roce 2022 na současných 399 million.