Jensen Huang opět udeřil: doporučuje koupit akcie Qualcommu

Generální ředitel Nvidie Jensen Huang přitáhl pozornost k Qualcommu QCOM v pondělí večer, když veřejně vyjádřil jasné doporučení pro konkurenta – výrobce čipů.

Při rozhovorech s manažery z technologického sektoru a novináři během očekávané tiskové tour v Soulu Huang vyzdvihl dominanci QCOM v oblasti mobilního hardwaru a poté žertovně pokynul publiku: „Kupte jejich akcie“

Neskriptované poznámky zaskočily Wall Street a okamžitě vyvolaly vlnu nákupů po uzavření trhu.

I když akcie v úterý zažily výrazné výprodeje oproti svému dosavadnímu letošnímu minimu, v době psaní článku jsou akcie Qualcommu více než o 60 % výše.

Proč Huang akcii doporučil

Ve svém sdělení o strategickém postavení Nvidie Jensen Huang otevřeně přiznal, že jeho společnost nemá konkurenční výhodu v oblasti smartphonů.

Rychle však tuto slabinu přehodnotil jako společné vítězství pro širší technologický ekosystém.

„Nemyslím si, že jsme v mobilních zařízeních nějak mimořádně dobří – a nemyslím, že je to nutné,“ poznamenal Huang a připravil tak pointu: „Dělají to skvěle. Kupte jejich akcie.“

Toto spontánní uznání od nepochybného symbolu boomu generativní umělé inteligence okamžitě vneslo do akcií QCOM nové spekulativní nadšení.

Upozorňujeme, že tento výrobce polovodičů v současnosti vyplácí solidní dividendový výnos 1,82 %, což jej činí atraktivnějším jako dlouhodobou pozici.

Huangovo doporučení nezabránilo úternímu poklesu

Náhlé spojenectví přineslo krátkodobou úlevu akciím Qualcommu po brutálním týdnu tržní volatility.

Napětí vyvrcholilo před několika dny na Computexu – kde Nvidia představila svůj výkonný nový superčip RTX Spark pro počítače s Windows, čímž standardizovala agresivní postup směrem do hlavního vyprávění Qualcommu o „Windows on Arm“.

Současně konzervativní prognóza tržeb z AI od Broadcomu stáhla dolů celý index polovodičů v rámci sektorového výprodeje.

Tím, že veřejně hájil svého konkurenta, Jensen Huang v podstatě signalizoval nervózním institucionálním investorům, že Nvidia nemá v blízké době v úmyslu napadnout prémiovou mobilní pozici QCOM – čímž poskytl klíčovou psychologickou podporu rozkolísanému trhu.

Jak Wall Street doporučuje obchodovat s Qualcomm Inc

Zatímco drobní investoři oslavovali okamžitý nárůst ceny, zkušení tržní analytici vyjadřují rostoucí obavy nad samočinnou vlivností tzv. „Jensen Bump“.

Průmysloví skeptici naznačují, že anonymní komentář jednoho výkonného představitele s takovým trhem pohybujícím dopadem naznačuje nebezpečné, bublině podobné nadšení.

Prozatím zůstává makroekonomické prostředí zcela pod vlivem Huangových slov – což opět dokazuje, že v současném technologickém prostředí má doporučení Nvidie větší váhu než konvenční finanční ukazatele.

Investoři by si také měli všimnout, že analytici z Wall Street s Huangem na akcii QCOM příliš nesouhlasí.

Podle Barchart konsenzuální doporučení pro Qualcomm Inc činí pouze „držet“, přičemž průměrný cílový kurz zhruba 185 USD naznačuje potenciální pokles přibližně o 13 % vůči současným úrovním.

Ostrý postoj analytiků částečně odráží obavy z ocenění; společnost se v současnosti obchoduje za poměrně napjatých 27násobek očekávaného zisku.