Cena akcií Rolls-Royce čeká zásadní zkoušku: rally nebo ústup?

Cena akcií Rolls-Royce ztratila hybnost, kterou měla loni, protože čelí zásadním vnějším výzvám, které ohrožují její cíle zisku. RR zůstává od února v úzkém pásmu mezi 1,095p a 1,340p. Přesto může tato konsolidace v nadcházejících týdnech vést k silnému oživení, protože fundamenty společnosti zůstávají neporušené.

Rolls-Royce čelí klíčovým proti‑větrům, ale vedení zůstává přesvědčeno

Rolls-Royce Holdings, jedna z největších průmyslových společností v Evropě, si vede relativně dobře navzdory tlaku v některých svých klíčových segmentech. Většina tohoto tlaku pochází z divize civilního letectví, která letos zaznamenala určité oslabení. 

Ve zprávě zveřejněné v neděli tento týden IATA varovala, že zisky leteckých společností letos prudce klesnou kvůli narušením na Blízkém východě a zvýšeným cenám leteckého paliva. 

Rolls-Royce přiznal, že jeho podnikání v důsledku těchto problémů čelí významným proti‑větrům. Přesto vedení trvá na tom, že společnost je na správné cestě k naplnění svých cílů. 

Navíc většina narušení v odvětví se týkala segmentu úzkotrupých letadel, zatímco Rolls-Royce se primárně zaměřuje na trh širokotrupých strojů.

Hlavní výzvou pro společnost zůstávají náklady a problémy v dodavatelském řetězci. Ve svém úterním prohlášení Airbus varoval, že nemusí dosáhnout svých cílů týkajících se A320 kvůli problémům Pratt & Whitney. Rovněž uvedl, že k dosažení cílů bude potřebovat nejsilnější druhé pololetí roku.

Tyto problémy se netýkají Rolls-Royce, který dodává motory pro Airbus A350 a A330 neo. Přesto poskytují kontext o výzvách, s nimiž odvětví dnes zápasí. 

Rolls-Royce usiluje o významné postavení v datových centrech pro AI

Potenciálním katalyzátorem pro cenu akcií Rolls-Royce je, že se stal beneficientem probíhajícího boomu datových center pro AI. Společnost provozuje segment energetiky, který vyrábí záložní generátory MTU a energetické systémy široce využívané v odvětví. 

Ve většině případů tyto generátory zajišťují datovým centrům záložní napájení při výpadku sítě. Generátory používají společnosti jako Microsoft, Amazon a Google.

V nejnovějším obchodním výhledu společnost uvedla, že její byznys datových center výrazně roste. Příjem objednávek na zdroje pro plynové a dieselové motory vzrostl v prvním čtvrtletí o 50 %. Tento růst posunul její backlog na £7.3bn, trend, který se pravděpodobně udrží i v dohledné budoucnosti.

Technická analýza ceny akcií Rolls-Royce

Graf akcií RR | Zdroj: TradingView

Denní graf ukazuje, že akcie RR letos zůstávají v úzkém pásmu, protože nedávné rallye ztratilo hybnost. V tomto období setrvávaly mezi klíčovými supporty a rezistencemi na 1,095p a 1,340p. Tato konsolidace může být důsledkem realizace zisků investorů po silném nárůstu v uplynulých letech.

Technické indikátory vysílají smíšené signály. Pozitivně působí, že konsolidace může být součástí formace vzestupné vlajky, běžného signálu pokračování v technické analýze. Na druhé straně však Relative Strength Index (RSI) a Percentage Price Oscillator (PPO) ukazují sestupný vývoj.

Nejpravděpodobnějším scénářem je tedy, že akcie nějakou dobu zůstanou uvnitř tohoto pásma. Další zisky budou potvrzeny, pokud se cena vymaní nad horní hranici horizontálního kanálu. V tom případě bude dalším klíčovým úrovní k pozorování 1,500p.