Proč dnes akcie HOOD prudce rostou?

Akcie Robinhoodu ve středu vzrostly téměř o 7 %.

Důvěra investorů v růstové vyhlídky online brokera se zvýšila díky kombinaci silných provozních ukazatelů, optimistických komentářů analytiků a strategické expanze do investičního bankovnictví.

Akcii podpořily nové zvýšení cílových cen ze strany Goldman Sachs a Cantor Fitzgerald; Wall Street poukazoval na zrychlující aktivitu na obchodní platformě Robinhoodu a rostoucí optimismus ohledně rychle se rozvíjejícího byznysu s predikčními trhy.

Tento růst dává akcii impuls poté, co letos klesla o více než 22 %.

Silná obchodní aktivita podporuje optimismus analytiků

Analytik Goldman Sachs James Yaro zvýšil cílovou cenu na Robinhood na 108 USD z 105 USD a zároveň ponechal doporučení Koupit.

To navázalo na provozní aktualizaci společnosti za květen, která vykázala silnější než očekávanou aktivitu napříč několika segmenty.

Podle Goldman Sachs Robinhood v květnu zaznamenal měsíční maximum 3,9 miliardy kontraktů na predikčních trzích, což představuje nárůst o 22 % oproti dubnu a je výrazně nad odhadem firmy na 6% růst.

Tradiční makléřská aktivita rovněž zůstala silná.

Objem obchodování s akciemi vzrostl oproti předchozímu měsíci o 27 %, zatímco aktivita v opcích stoupla o 3 %; obě kategorie dosáhly svých druhých nejvyšších měsíčních úrovní v historii.

Silné ukazatele naznačují, že zapojení drobných investorů zůstává vysoké navzdory volatilitě trhu a obavám z úrokových sazeb.

Trh IPO nabízí nové příležitosti

K pozitivní náladě přispěl v úterý generální ředitel Vlad Tenev, který oznámil, že Robinhood Securities obdržel povolení působit jako upisovatel, což by společnosti mohlo otevřít nový zdroj příjmů.

Schválení upisování přichází v době, kdy se Wall Street připravuje na jedno z nejrušnějších období nových uvedení na burzu za poslední roky.

Očekává se, že krátce vstoupí na burzu několik renomovaných společností včetně SpaceX, zatímco lídři v oblasti umělé inteligence OpenAI a Anthropic se rovněž blíží k veřejným emisím.

Robinhood už těží ze stále častější praxe, kdy společnosti přidělují akcie z IPO přímo drobným investorům.

Robinhood je jednou z několika firem nabízejících oprávněným klientům přístup k akciím SpaceX.

Možnost účastnit se přímo budoucích IPO by mohla dále posílit přitažlivost Robinhoodu mezi drobnými investory a rozšířit jeho roli na kapitálových trzích.

Predikční trhy se prosazují jako hlavní motor růstu

Ačkoli obchodování s akciemi zůstává jádrem byznysu Robinhoodu, analytici stále častěji považují predikční trhy za další hlavní růstovou příležitost společnosti.

Cantor Fitzgerald potvrdil doporučení Overweight (nadváha) na Robinhood a zvýšil cílovou cenu na 110 USD z 100 USD s odkazem na společný podnik Rothera se tradingovým gigantem Susquehanna International Group.

Podnik provozuje burzu predikčních trhů, která umožňuje uživatelům obchodovat kontrakty vázané na výsledky reálných událostí.

Dříve Robinhood využíval platformy třetích stran jako Kalshi a ForecastEx.

S Rotherou společnost začíná směřovat kontrakty na události přes infrastrukturu, jejíž část vlastní, což jí umožní získat větší podíl na ekonomice transakcí.

Cantor odhaduje, že vlastnický podíl Robinhoodu v Rotherě pomůže společnosti udržet příjmy na úrovni burzy, které dříve odcházely k externím partnerům.

V důsledku toho společnost zvýšila své prognózy tržeb pro fiskální roky 2026–2028 přibližně o 3 %, 6 % a 7 % na hlášené bázi.

Jelikož Robinhood vlastní 45 % Rothery, část zisku podniku připadne partnerovi Susquehanna a bude vykázána jako minoritní (nekontrolní) podíl.

Po započtení tohoto faktoru Cantor odhaduje, že podnik by mohl zvýšit tržby Robinhoodu přibližně o 2 % v roce 2026, 3 % v roce 2027 a 4 % v roce 2028, a zároveň navýšit zisk na akcii přibližně o 2 %, 3 % a 3 % v příslušných letech.

Cantor Fitzgerald zvýšil cílovou cenu na Robinhood na 110 USD, čímž hodnotí společnost na 27násobek její projekce očištěného EBITDA pro rok 2027 ve výši 3,42 miliardy USD. V ocenění je rovněž zahrnuta analýza diskontovaných peněžních toků.

Management Robinhoodu opakovaně vyzdvihoval predikční trhy jako klíčovou strategickou prioritu.

Během výsledkové konference za první čtvrtletí Tenev popsal segment jako nejrychleji rostoucí byznys v historii Robinhoodu a naznačil, že by mohl nakonec podporovat biliony kontraktů ročně.