Akcie SoFi vykazují známky dna po ztrátě 17 miliard USD

Akcie SoFi procházejí těžkým obdobím: jejich ohodnocení kleslo z téměř 40 miliard USD v listopadu loňského roku na 22,7 miliardy USD dnes. Letos ztratily 32 %, zatímco oblíbené americké indexy jako Nasdaq 100 a S&P 500 vzrostly o dvojciferná procenta. 

Ústup SoFi Technologies může znamenat výhodný vstupní bod pro dlouhodobé investory, nebo velkou chybu, pokud slabost přetrvá. 

Zpráva Muddy Waters poškodila akcie SoFi

Američtí investoři a analytici se na akcie SoFi začali dívat skeptičtěji, trend, který se po zprávě Muddy Waters zrychlil. Ta tvrdila, že společnost má nezaznamenaný dluh přibližně 312 milionů USD a že uplatňovala agresivní účetní praktiky ke zvýšení ukazatelů růstu tržeb. Zpráva také uváděla, že firma měla výrazně podhodnocené kreditní ztráty. 

Současně Muddy Waters obvinila společnost z finančního inženýrství za účelem splnění kritérií pro výplatu bonusů. Poukázala na rozředění akcií, kdy počet vydaných akcií vzrostl z 805 milionů v roce 2021 na 1,28 miliardy. Začátkem tohoto roku SoFi vybrala 1,5 miliardy USD na posílení rozvahy a financování růstu. 

Emise akcií obvykle působí medvědím dojmem, protože rozředí podíly stávajících akcionářů. 

Podnikání SoFi Technologies se daří

Navzdory těmto výzvám Anthony Noto a jeho tým pokračovali v inovacích a pozicování společnosti pro budoucí růst. Od nástupu do funkce CEO v roce 2017 zvýšil počet produktů z 3 na dnešních 12, čímž vytvořil „finanční supermarket”.

Platforma nyní nabízí většinu služeb, které lidé využívají, včetně osobních půjček, hypoték, kreditních skóre, investiční platformy a kreditní karty. Nedávno znovu spustila platformu pro obchodování s kryptoměnami, která uživatelům umožňuje nakupovat, prodávat a držet více než 25 mincí. 

Nedávno vstoupila do rostoucího odvětví stablecoinů spuštěním SoFiUSD. SoFiUSD je krytý americkými dolary a je v souladu s GENIUS Act. Výzvou je však rostoucí konkurence v oboru, přičemž novější stablecoiny jako PYUSD a RLUSD mají potíže získat podíl na trhu.

Nejnovější čísla ukázala, že podnikání SoFi se dařilo. Tržby vzrostly o 41 % na 1,1 miliardy USD, zatímco upravené EBITDA stouplo o 62 % na rekordních 340 milionů USD. 

Růst nastal zároveň s nárůstem počtu členů o 35 % na 14,7 milionu a celkové originace dosáhly 12,2 miliardy USD. Analytici z Wall Street jsou optimističtí, že podnikání má další prostor pro růst. Odhaduje se, že roční tržby letos vzrostou o 30 % na 4,6 miliardy USD a v příštím roce na 5,7 miliardy USD. Zisk na akcii se očekává růst ze 58 centů letos na 78 centů v roce 2027.

Existují náznaky, že SoFi není tak nadhodnocená, zejména pokud porovnáte růst tržeb a marže. Očekávaný růst tržeb pro tento rok je 30 %, zatímco zisková marže je 14 %, což dává metriku rule-of-40 ve výši 44 %.

Technická analýza ceny akcií SoFi

Graf akcií SoFi | Zdroj: TradingView

Existují náznaky, že cena akcií SoFi dosáhla dna: medvědi ji nedokázali stáhnout pod klíčovou podporu 14,97 USD. Na této úrovni vytvořila formaci dvojitého dna a linii krku na 20 USD, svém nejvyšším bodě 17. dubna.

Úroveň dvojitého dna je klíčová, protože se kryla se silným pivotním bodem Murry Math Lines. Cena navíc překročila 50denní exponenciální klouzavý průměr (EMA).

Protože je příliš brzy na definitivní konstatování dna, existuje možnost krátkodobého obratu. Jasné býčí proražení bude potvrzeno, pokud cena překoná linii krku na 20 USD. Takový pohyb by naznačil další zisky směrem k 25 USD.