Analýza ceny mědi: úrovně k sledování v týdnu závislém na datech

Cena mědi se v pondělí dopoledne mírně snížila, než částečně odmazala tyto ztráty. V době psaní se futures na Comexu obchodovaly za $6.37 za libru poté, co během dne spadly na $6.27. Při současné úrovni se býci snaží o návrat zpět do několikaměsíčního býčího kanálu.

Na jedné straně stabilní dlouhodobý výhled poptávky nadále poskytuje podporu červenému kovu. Na druhé straně však jeho růst omezuje silnější americký dolar. V následujících seancích bude trh pravděpodobně volatilní před zveřejněním amerických inflačních dat.

Býci usilují o návrat do klíčového býčího kanálu 

Cena mědi se zotavuje poté, co v právě skončeném týdnu zaznamenala týdenní ztrátu. Pokrok v mírových rozhovorech mezi USA a Íránem a rally akcií spojených s AI zůstávají hlavními býčími faktory na trhu s mědí. Tato podpora vyvážila prodejní tlak způsobený posíleným americkým dolarem. 

V novém týdnu by dolar mohl ztratit hybnost, protože investoři budou hledat další signály z klíčových ekonomických událostí. Minulý týden zelený dolar posílil na nejvyšší úroveň od začátku května, když trh vstřebával jestřábí tón Fedu. 

V době psaní se obchodoval blízko jednoapůlměsíčního maxima na $100.98. To znamená třetí po sobě jdoucí seanci, kdy dolar setrval nad 13měsíční zónou rezistence kolem $100.65. 

Investoři nyní bedlivě sledují nadcházející ekonomická data, přičemž na prvním místě jsou údaje o osobních výdajích na spotřebu (PCE). Preferovaný ukazatel inflace Fedu přichází po minulotýdenním rozhodnutí o úrokových sazbách americké centrální banky. 

Vzhledem k přetrvávajícím obavám z inflace se Fed jeví jako přizpůsobivější k křehkému ekonomickému prostředí. Následující seance proto budou velmi závislé na datech, protože jádrový PCE poskytne další indicie o postavení Fedu. 

Na základě posledního prohlášení FOMC je uvedeno jen málo vodítek do budoucna. To platí i přes to, že někteří představitelé Fedu očekávají zvýšení sazeb ještě před koncem roku. Každá přicházející data budou proto zásadní a ovlivní americký dolar a tím i cenu mědi.  

Technická analýza ceny mědi na Comexu

Graf ceny mědi | Zdroj: TradingView

Futures na Comexu, globální benchmark pro obchodování s mědí, se v pondělí dopoledne nejprve propadly a poté část těchto ztrát smazaly. V uplynulém týdnu zaznamenaly týdenní ztrátu. Pokles je stáhl pod klíčový býčí kanál, který formoval pohyby ceny mědi téměř celý uplynulý rok. 

Na denním grafu se červený kov v době psaní pohyboval kolem krátkodobého 25denního EMA. Nadále se však obchoduje nad střednědobým 50denním EMA. RSI kolem 50 naznačuje obchodování v pásmu v prostředí střetu vlivů silnějšího dolaru a stabilního dlouhodobého výhledu poptávky. 

V krátkém horizontu bude cena mědi nadále nacházet podporu u 50denního EMA na $6.25. Pokles pod tuto úroveň by tuto teorii vyvrátil.

Následně stojí za pozornost pásmo mezi $6.25 a $6.45. Na horní hranici pásma pravděpodobně cena mědi narazí na rezistenci v důsledku silnějšího amerického dolaru a snah býků vrátit aktivum zpět do klíčového býčího kanálu. V případě proražení by se dalším cílem stal $6.55.