Dow končí níže, propad spojený s AI stahuje Nasdaq; defenzivní akcie rostou

Index Dow Jones Industrial Average a širší americký akciový trh v pátek uzavřely níže, protože investoři pokračovali v rotaci z technologických a polovodičových akcií směrem do defenzivnějších sektorů, jako je zdravotnictví, spotřební zboží a veřejné služby.

S&P 500 klesl o 0.27% na závěrečných 7,337.68, zatímco Nasdaq Composite poklesl o 0.48% na 25,236.88.

Index Dow Jones Industrial Average odepsal 125.78 bodů, neboli 0.23%, a uzavřel na 51,794.84.

Navzdory pátečnímu poklesu zaznamenal Dow týdenní zisk přibližně 0.62%. S&P 500 vykázal za týden ztrátu více než 1%, zatímco Nasdaq odepsal 4%.

Akcie čipových firem dál klesají kvůli obavám z výdajů na AI

Polovodičové akcie zůstaly pod tlakem, protože investoři zpochybňovali, zda obrovské investice do infrastruktury pro umělou inteligenci přinesou výnosy dostatečně rychle.

Index PHLX Semiconductor poklesl a prodloužil nedávnou volatilitu mezi výrobci čipů souvisejícími s AI, kteří poháněli velkou část zisků Wall Street v posledních letech.

Akcie Micron Technology klesly o 4%, Advanced Micro Devices odepsalo 2% a Intel se propadl více než o 3%.

Sentiment dále poškodil článek New York Times, podle kterého OpenAI zvažuje odložení svého IPO na příští rok, částečně kvůli slabému výkonu SpaceX po debutu a širší volatilitě mezi akciemi souvisejícími s AI.

Akcie SpaceX uzavřely o 0.15% výše poté, co dřívější růst posílil sentiment díky zařazení do indexu Russell 1000.

Defenzivní sektory překonávají, zdravotnictví rally

Jak technologické tituly oslabovaly, investoři se přesouvali do defenzivnějších částí trhu.

S&P 500 sektor informačních technologií klesl o 1%, zatímco akcie ve zdravotnictví pokračovaly v přitahování poptávky po nákupech poté, co v předchozí seanci překonaly trh.

Akcie Eli Lilly posílily o 7%, Johnson & Johnson rostl o více než 3% a AbbVie vzrostlo o více než 1%.

Sektor spotřebního zboží vzrostl o více než 1%, zatímco finanční sektor a veřejné služby přidaly 0.8% a 0.4%.

Moderna také prudce posílila a vystoupala na své nejvyšší úrovně od roku 2024 poté, co uspořádala investorskou akci, která představila její vývojové portfolio.

Obavy z inflace a globální slabost formují sentiment

Nové obavy z inflace rovněž ovlivnily tržní sentiment.

Ve čtvrtek zveřejněná data ukázala, že inflace v USA v květnu vystoupila nad 4%, poháněná vyššími cenami energií spojenými s konfliktem na Blízkém východě.

Ačkoliv ceny ropy ustoupily, jak se geopolitické napětí zmírnilo, analytici uvedli, že nedávné zdražování Applu zvýraznilo přetrvávající inflační tlaky.

Investoři také zvažovali lepší než očekávaná data o spotřebitelské náladě a zlepšené inflační vyhlídky, i když prezident Fedu v Minneapolisu Neel Kashkari uvedl, že letos očekává jedno zvýšení úrokových sazeb kvůli rostoucím inflačním tlakům.

Obavy z úrokových sazeb přetrvávaly; obchodníci započítávali jedno zvýšení o 25 bazických bodů a téměř 27% pravděpodobnost dalšího zvýšení ještě před koncem roku podle dat LSEG.

Výprodej technologických titulů se rozšířil i globálně.

SoftBank Group se propadl o více než 12%, zatímco jihokorejské indexy Kospi a Kosdaq klesly o 5.81% a 4.10% v důsledku přehodnocování výhledu pro výdaje související s AI a ocenění technologií.