Zvedne se cena akcií Rolls‑Royce po dobrých zprávách z Číny?

Cena akcií Rolls‑Royce klesla 26. června i přesto, že společnost obdržela pozitivní zprávy z Číny. Akcie se propadly na 1,410p, několik bodů pod týdenním maximem 1,532p. Navzdory dnešnímu poklesu by se akcie v následujících měsících mohly vrátit k růstu, protože se kumulují několik býčích katalyzátorů.

Cena akcií Rolls‑Royce může těžit z nové objednávky Airbusu

Akcie RR jsou v centru pozornosti poté, co Airbus získal velkou objednávku od China Eastern Airlines. Společnost dodá 25 letadel A330 v rámci kontraktu v hodnotě přes $9.35 billion.

Letadla budou dodána v letech 2029–2033, což bude pro Rolls‑Royce výhodné, protože je jediným dodavatelem těchto motorů. Jsou v nich instalovány motory Trent 7,000, které stojí mezi $30 million a $35 million. 

Akcie Rolls‑Royce na tuto zprávu reagovaly jen mírně, protože z tohoto kontraktu začne společnost získávat výnosy až v následujících třech letech. Ačkoli jde o velkou zakázku, představuje jen malou část jejího backlogu. 

Rolls‑Royce těží z obnovení leteckého provozu

Rolls‑Royce také profituje z pokračujícího oživení civilního letectví po krátkém narušení způsobeném válkou mezi USA a Íránem. Data ukazují, že letecký provoz se vrátil do normálu a tento trend se v krátkodobém horizontu zrychlí, protože ceny leteckého paliva nadále klesají. 

Data sestavená IATA ukazují, že průměrná cena leteckého paliva klesla na $119, o 24% méně než ve stejném období minulý měsíc. Tento pokles může časem vést k nárůstu letů, což zvýší průměrné letové hodiny. Nedávná zpráva uvádí, že letové hodiny velkých motorů vzrostly o 5% na 115% úrovně z roku 2019. Očekává, že roční EFH bude mezi 115% a 120% úrovně z roku 2019.

Současně hliník a další suroviny v posledních týdnech dál klesají. Pokles trvá čtyři po sobě jdoucí týdny, což je nejdelší ztrátová série od dubna letošního roku. Tento pokles probíhá paralelně s pokračujícím poklesem dodávek ze Středního východu. 

Proto tento pokles pravděpodobně povede k vyšším maržím a pomůže dosáhnout stanovených cílů. Vedení si stanovilo cíl ročního provozního zisku mezi £4 billion a £4.2 billion pro tento rok. Roční volné peněžní toky očekává mezi £3.6 billion a £3.8 billion. 

Kromě toho společnost těží z boomu AI, kdy poptávka po jejích výkonných motorech nadále prudce roste. Její backlog vzrostl na více než £7.3B, přičemž většina z toho jsou pohonné jednotky pro datová centra. Rovněž těží z pokračujícího růstu svého podnikání v oblasti malých modulárních reaktorů (SMR).

Technická analýza ceny akcií Rolls‑Royce

Graf ceny akcií RR | Zdroj: TradingView

Denní graf ukazuje, že cena akcií RR dosáhla dna na 1,096p, což byla její nejnižší úroveň v březnu, dubnu a květnu. Vytvořila formaci trojitého dna, jehož hladina průlomu (neckline) je na 1,325, což byl její nejvyšší bod v dubnu. Tato formace patří mezi nejběžnější býčí signály obratu v technické analýze.

Akcie se pohybují u klíčové podpory na 1,407p, což je její nejvyšší bod ze 26. února. Zůstávají nad 50denním a 100denním klouzavým průměrem. Proto je pravděpodobné, že akcie obnoví vzestupný trend a dosáhnou psychologické hladiny 1,500p.