Akcie Ambarella vzrostly o 28 %; Rosenblatt ji považuje za jednu z nejlepších edge AI sázek

Akcie Ambarella Inc. AMBA v úterý posílily zhruba o 28 %.

Rally přišla poté, co Rosenblatt Securities zařadila výrobce čipů pro edge umělou inteligenci mezi své hlavní technologické tipy pro druhou polovinu roku 2026 a poukázala na jeho silné postavení na rychle rostoucím trhu fyzického (edge) AI.

Makléřská společnost zařadila Ambarella do vybrané skupiny osmi technologických firem, o nichž se domnívá, že nabízejí atraktivní poměr rizika a výnosu do druhé poloviny roku.

Rosenblatt na akcii potvrdil doporučení Buy a zopakoval cílovou cenu 120 USD, což naznačuje přibližně 79% potenciální nárůst oproti pondělní zavírací ceně.

Rally přidává k již silnému růstu polovodičové společnosti, jejíž akcie za poslední tři měsíce vzrostly o 74 %.

Rosenblatt upozorňuje na příležitost v oblasti fyzického AI

Optimistická prognóza Rosenblattu se soustředí na expozici Ambarella na to, co firma popisuje jako rychle se rozšiřující trh fyzického AI, kde je umělá inteligence nasazována přímo v zařízeních namísto spoléhání se výhradně na cloudové výpočty.

Makléřství očekává, že adopce AI se bude i nadále rozšiřovat za hranice datových center do reálných aplikací vyžadujících inteligentní zpracování blízko zdroje dat.

„AMBA vnímáme jako pure-play v oblasti physical AI,“ napsal analytik Kevin Cassidy ve zprávě zveřejněné v úterý.

Cassidy uvedl, že polovodičové produkty Ambarella jsou dobře postavené tak, aby těžily ze rostoucí poptávky po edge AI výpočtech v mnoha odvětvích.

Aplikace edge AI zůstávají hlavním motorem růstu

Investiční teze Rosenblattu je z velké části založena na rostoucí poptávce po AI vision procesorech schopných poskytovat vysoký výpočetní výkon při nízké spotřebě energie přímo na edge.

„Aplikace jako dohled, robotika, průmyslová automatizace, drony a autonomní systémy vyžadují vysoce výkonné, energeticky úsporné AI vision procesory blízko senzoru,“ řekl Cassidy a dodal: „architektura Ambarella s přístupem ‚algorithm first‘ pro AI [centrum bezpečnostních operací] tento požadavek naplňuje.“

Makléřství se domnívá, že tyto trhy Ambarella postaví do pozice k využití situace, kdy se AI inference stále více přesouvá z centralizované cloudové infrastruktury na propojená zařízení, jako jsou kamery, autonomní vozidla, roboti a průmyslové přístroje.

Nedávné obchodní události tento výhled také podporují. Ambarella nedávno oznámila rekordní tržby za fiskální rok 2026, přičemž produkty Edge AI tvořily přibližně 80 % jejího byznysu.

Společnost také podepsala dlouhodobou dohodu se skupinou Hanwha zahrnující oblast bezpečnosti, robotiky a průmyslové automatizace.

Dohoda představuje potenciální příležitost pro tržby až do výše 800 milionů USD za více než dekádu, i když tato částka není zaručená.

Výhled růstu vyvážen riziky realizace

Navzdory pozitivnímu výhledu Ambarella nadále čelí výzvám v provádění, protože významně investuje do rozšíření svého byznysu Edge AI.

Dlouhodobá růstová teze společnosti závisí na tom, že její platformy Edge AI system-on-chip se stanou kritickou hardwarovou vrstvou, jak se AI inference přesouvá blíže ke kamerám, vozidlům a průmyslovým zařízením.

Širší přijetí v podnicích a rostoucí nasazení v automobilovém sektoru zůstávají klíčovými katalyzátory pro byznys.

Současně by vyšší výdaje na výzkum a vývoj a rostoucí provozní náklady mohly tlačit na finanční výsledky, pokud očekávané design-winy a výrobní objemy nedojdou k naplnění.

Ambarella také nadále čelí rizikům koncentrace zákazníků a geografické koncentrace, která by mohla ovlivnit budoucí růst.

Podle dlouhodobých projekcí by Ambarella do roku 2028 měla generovat přibližně 526,3 milionu USD tržeb a 74,3 milionu USD zisku.

Dosažení těchto čísel by vyžadovalo roční růst tržeb přibližně o 14,8 % a výrazné zlepšení ziskovosti oproti současné úrovni.