Akcie AMD rostou po zvýšení cílové ceny Wells Fargo kvůli AI poptávce po CPU

Wells Fargo zvýšila cílovou cenu pro Advanced Micro Devices z $505 na $615 a zároveň ponechala hodnocení Overweight, což odráží rostoucí důvěru v dlouhodobý byznys společnosti se serverovými CPU a pokračující poptávku poháněnou umělou inteligencí (AI).

Akcie AMD v úterním obchodování vzrostly o 2% poté, co v předchozím sezení uzavřely o 3.4% výše na $539.49.

Wells Fargo zvyšuje odhady tržeb a zisku

Wells Fargo zvýšila své odhady tržeb pro AMD ve segmentu serverových CPU na příští tři roky.

Broker nyní očekává tržby ze serverových CPU ve výši $16.0 billion v roce 2026, rostoucí na $20.5 billion v roce 2027 a $25.0 billion v roce 2028.

Firma ponechala své odhady tržeb za GPU pro datová centra beze změny na $15.6 billion pro rok 2026, $40.6 billion pro rok 2027 a $63.0 billion pro rok 2028.

Broker také zvýšil výhled zisku na akcii, předpovídající zisk na akcii $7.15 v roce 2026, $13.40 v roce 2027 a $18.75 v roce 2028.

Wells Fargo založila novou cílovou cenu na násobku ceny k zisku 33× vůči svému odhadovanému zisku pro rok 2028.

AMD se aktuálně obchoduje při poměru cena/zisk 179.

Poptávka po AI nadále podporuje výhled

Tým analytiků Wells Fargo vedený Aaronem Rakersem uvedl, že vyšší cílová cena odráží očekávání, že poptávka po serverových centrálních procesorech zůstane silná díky pokračujícímu tempu vývoje agentní AI.

Firma očekává, že tržby AMD ze serverových CPU v roce 2026 vzrostou o 68%.

Také předpovídá růst tržeb ze serverových CPU mezi 22% a 28% v letech 2027 a 2028.

Na základě pondělní závěrečné ceny upravená cílová cena implikuje přibližně 14% potenciálu nárůstu akcie.

AMD zdůrazňuje roadmapu serverových CPU

AMD nedávno uvedla, že rozběh výroby její šesté generace 2nm serverových procesorů EPYC Venice začal koncem května, přičemž očekává, že objemová výroba bude pokračovat ve druhé polovině roku 2026.

Společnost uvedla, že více zákazníků ověřuje a nasazuje platformu Venice než u kterékoliv předchozí generace EPYC.

AMD také v předchozím čtvrtletí zvýšila svůj odhad celkově dostupného trhu serverových CPU na $120 billion do roku 2030.

Společnost dodala, že její next‑generation 2nm procesory EPYC Verano se očekávají v roce 2027 a zaměří se na dodání výkonu AI na dolar i na watt.

Nedávné rozšíření zaměřené na AI

AMD také oznámila akvizici společnosti MEXT, která se specializuje na technologii optimalizace paměti řízenou AI.

Akvizice má posílit AI portfolio AMD zlepšením výkonu a snížením celkových nákladů na vlastnictví pro zákazníky v cloudových a podnikových prostředích, kde jsou omezení paměti problémem.

Samostatně se AMD účastnila Series B kola financování cloudové startup společnosti TensorWave, které bylo uzavřeno při valuaci $1.55 billion.

Investice podporuje plány TensorWave na rozšíření infrastruktury s využitím hardwaru a softwaru AMD a dále posiluje pozici AMD v ekosystému datových center.

Další analytici se rovněž stávají pozitivnějšími

Několik makléřských společností v poslední době upravilo svůj výhled na AMD.

Cantor Fitzgerald zvýšil cílovou cenu na $700 při zachování hodnocení Overweight a poukázal na pokračující tempo růstu v oblasti compute.

UBS zvýšil cílovou cenu na $670 a upozornil na zisky AMD v podílu na trhu serverových CPU.

Mezitím Wolfe Research potvrdil své hodnocení Outperform s cílovou cenou $450 a vyzdvihl pokrok AMD v oblasti umělé inteligence a grafických procesorů.