Akcie ITW: Nový dividendový král pomalu vytváří výrazně býčí formaci

Akcie Illinois Tool Works (NYSE: ITW) se v posledních dnech stáhly, když se investoři pozicují před nadcházejícím zveřejněním výsledků, které přinese více informací o jejím podnikání. Ačkoli jsou očekávání růstu nízká, akcie vytvořily vzácnou inverzní formaci hlavy a ramen, která naznačuje možné oživení.

Illinois Tool Works je dividendovým králem se zpomalujícím růstem tržeb

Illinois Tool Works je velká americká průmyslová společnost, která vyrábí produkty používané přímo i nepřímo miliony lidí po celém světě.

Vyrábí automobilové produkty, které používají velké společnosti jako General Motors a Ford, stavební produkty jako Paslode, Ramset a Red Head, a potravinářské zařízení jako průmyslové myčky nádobí a pece.

ITW se vypracoval na dividendového krále — společnost, která více než 50 let vyplácí a zvyšuje dividendy. Nyní má dividendový výnos 2,43 %, pětiletý růst 7,4 % a výplatní poměr 58 %.

Akcie Illinois Tool Works byly v posledních měsících pod tlakem, protože válka mezi USA a Íránem vedla k prudkému nárůstu cen klíčových surovin. Na vrcholu tohoto konfliktu akcie během několika týdnů klesly z 303 USD na 241 USD.

Dalším klíčovým katalyzátorem ceny akcií ITW je nadcházející zveřejnění výsledků, které přinese více informací o podnikání. Zpráva vyjde 28. července tohoto roku.

Data Yahoo Finance ukazují, že analytici očekávají, že nadcházející zpráva vykáže nárůst tržeb o 3,36 % v posledním čtvrtletí na 4,19 miliardy USD. Odhad pro třetí čtvrtletí činí 4,18 miliardy USD, tedy nárůst o 3 %. Roční tržby by měly dosáhnout 16,6 miliardy USD oproti loňským 16 miliardám USD.

Nejnovější výsledky ukázaly, že ITW doručilo solidní čísla: tržby v 1. čtvrtletí vzrostly o 5 %, marže se zvýšila o 60 bazických bodů na 25,4 % a zisk na akcii (EPS) vzrostl o 12 % na 2,66 USD.

ČTĚTE TAKÉ: Akcie Illinois Tool Works: proč Josh Brown říká, že ITW je na trhu „nejlepší“

Obavy o ocenění přetrvávají

Hlavním problémem nyní je ocenění, které je pro pomalu rostoucí průmyslovou společnost poněkud vysoké.

Illinois Tool Works se obchoduje s forward poměrem cena/zisk (P/E) 23,38, mírně nad mediánem sektoru 20. Index S&P 500 má násobek 22.

Zejména ITW nyní obchoduje s vyšším násobkem než rychleji rostoucí společnosti jako Micron a Nvidia. Micron, jehož tržby rostou trojciferným tempem a který má vyšší marže, se obchoduje s forward násobkem 13, zatímco Nvidia má násobek 21.

Společnost tak bude muset oznámit silnější tržby a zisky, aby přesvědčila investory. To vysvětluje, proč analytici nejsou příliš nadšeni — většina má doporučení „hold“ nebo „underweight“.

Technická analýza ceny akcií ITW

Graf akcií Illinois Tool Works | Zdroj: TradingView

Denní graf ukazuje, že akcie Illinois Tool Works zůstávají dnes pod tlakem. Detailnější pohled však ukazuje, že se vytváří inverzní formace hlavy a ramen. Formace levého ramene a hlavy je již dokončena a nyní se vytváří pravé rameno.

Tato formace naznačuje, že může dojít k retestu oblasti pravého ramene okolo 255 USD, po kterém by mohl následovat odraz. V budoucnu mohou akcie vyskočit na 303 USD, tedy na své nejvyšší úrovně z února tohoto roku.