Dow klesá o 600 bodů, ropa roste a sázky na zvýšení sazeb Fedu sílí

Akcie na Wall Street v úterý klesly poté, co obnovené napětí na Blízkém východě zvýšilo ceny ropy, zatímco investoři se zaměřili na údaje o inflaci, které by mohly ovlivnit rozhodnutí Federálního rezervního systému (Fed) o sazbách příští týden.

Index Dow Jones Industrial Average klesl o 617 bodů, neboli 1,16 %, na 52,797.10, zatímco S&P 500 oslabil o 0,58 % na 7,673.94.

Nasdaq Composite se snížil o 0,31 % na 26,423.69. US trhy byly v pondělí zavřené kvůli svátku Labor Day.

Ceny ropy rostou s eskalací napětí na Blízkém východě

Ceny ropy dál stoupají poté, co obnovené nepřátelství mezi USA a Íránem zvýšilo obavy z narušení globálních dodávek energie.

Futures na West Texas Intermediate rostly už šestý obchodní den v řadě, zatímco Brent se obchodoval okolo 98 USD za barel.

Nedávné nárůsty následovaly po útocích houthijských sil podporovaných Íránem v Jemenu na saúdská energetická zařízení a města.

Námořní provoz průplavem Hormuzská úžina se rovněž zpomalil, což zvyšuje obavy z možného dlouhodobého přerušení toků ropy.

Vyšší ceny energií jsou pro investory důležitým rizikem, protože by mohly přidat inflační tlaky.

Nárůst rovněž zatlačil výnosy státních dluhopisů výše, čímž se akcie staly relativně méně atraktivními ve srovnání s bezrizikovými vládními cennými papíry.

Index energetického sektoru S&P 500 během seance posílil, mezi postupujícími tituly byly Marathon Petroleum a Occidental Petroleum.

Údaje o inflaci mohou formovat výhled sazeb Fedu

Investoři očekávají index cen výrobců (PPI) a index spotřebitelských cen (CPI) za srpen, které vyjdou ve čtvrtek, respektive v pátek.

Tyto zprávy by měly poskytnout další indicie o směru inflace před zasedáním Fedu 15.–16. září.

Futures na fondy Fedu oceňovaly přibližně 60% pravděpodobnost zvýšení sazeb o 25 bazických bodů na zasedání, podle nástroje CME FedWatch.

Očekávání vyšších sazeb zesílila po silnějším než očekávaném srpnovém zprávě o zaměstnanosti, která ukázala, že zaměstnavatelé vytvořili více pracovních míst, než očekávali ekonomové.

Nárůst cen ropy přidal do výhledu další proměnnou. Pokud se vyšší náklady na energii promítnou do širší inflace, investoři by mohli zvýšit očekávání přísnější měnové politiky.

Referenční desetiletý výnos amerických státních dluhopisů nedávno dosáhl nejvyšší úrovně od listopadu 2023, zatímco dvouletý výnos vzrostl na nejvyšší úroveň od ledna 2025.

Polovodiče rostou, zatímco software a krypta klesají

Mezi jasnější sektory trhu patřily akcie polovodičových společností. VanEck Semiconductor ETF posílil o 1,5 %, zatímco Intel a Advanced Micro Devices vzrostly více než 9 %, respektive 6 %. Broadcom rovněž přidal 3 %.

Intel a Qualcomm profitovaly poté, co Qualcomm oznámil dohodu s Amazonem na vývoji vlastních čipů pro umělou inteligenci pro datová centra.

Naopak akcie softwarových společností zůstaly pod tlakem.

Akcie Salesforce, ServiceNow a Intuit klesly, zatímco index S&P 500 software and services oslabil už druhou seanci v řadě. Uvedení nejnovějšího modelu společnosti OpenAI obnovilo obavy z potenciální konkurence pro některé softwarové firmy.

Akcie Apple také oslabily před akcí, na které se očekává představení nového smartphonu společnosti.

Akcie související s kryptoměnami klesly poté, co Bitcoin ustoupil od úrovně 80 000 USD. Coinbase a Strategy se pohybovaly níže.

Investoři se navíc potýkají s obnoveným obchodním napětím mezi USA a Kanadou, přičemž kanadská odvetná cla na zhruba 20 miliard USD amerického zboží vstoupila v úterý v platnost.

Kombinace vyšších cen ropy, silnějších očekávání zvýšení sazeb a geopolitických a obchodních rizik nechala širší trh pod tlakem.