Kospi vystřelil o 7% poté, co americká inflace spustila rally v celé Asii

Ve středu posílily asijské akcie poté, co nečekaný pokles americké inflace zmírnil obavy z bezprostředního zvýšení sazeb Federálního rezervy, zatímco přerušení růstu cen ropy odstranilo část tlaku, který dříve v týdnu ovládal trhy.

Jihokorejský Kospi posílil o 7%, japonský Nikkei 225 vzrostl o 1% a nejširší ukazatel MSCI pro akcie asijsko-pacifického regionu mimo Japonsko přidal 2.4%.

Růst pokračoval po posílení na Wall Street, kde silné výsledky bank pomohly indexům S&P 500 a Nasdaq uzavřít výše i přes 25% propad IBM. Futures v USA rovněž směřovaly nahoru.

Slabší inflace mění debatu o sazbách

Spotřebitelské ceny v USA v červnu klesly o 0.4%, což je největší měsíční pokles od dubna 2020, protože náklady na energii prudce klesly. Jádrové ceny se od května nezměnily, zatímco meziroční jádrová inflace zpomalila na 2.6% z 2.9%.

Zpráva přiměla obchodníky snížit pravděpodobnost červencového zvýšení sazeb Fedu na přibližně 16%.

Výnosy dvouletých amerických Treasury klesly o 11 bazických bodů na 4.19%, čímž zvrátily část předchozího růstu, který je posunul na 17měsíční maximum.

Strategové uvedli, že kombinace chladnoucí inflace a odolných firemních zisků by mohla podpořit širší růst akcií.

Hlavní americké banky zveřejnily silné výsledky za druhé čtvrtletí, podpořené živým obchodováním a aktivitou v investičním bankovnictví, což investorům poskytlo další důvod vracet se k rizikovým aktivům.

Nadšení z AI čelí novému testu důvěryhodnosti

Nadměrný zisk Kospi odrážel další prudký výkyv akcií polovodičových společností po několika volatilních sezeních.

Pozornost se nyní soustředí na ASML, které má ve středu zveřejnit výsledky za druhé čtvrtletí.

Objednávky a výhled nizozemské společnosti poskytnou nový pohled na výdaje v oblasti pokročilé výroby čipů.

Optimismus zůstává křehký. IBM přišla zhruba o čtvrtinu své hodnoty poté, co varovala, že tržby za druhé čtvrtletí vzrostou jen o 1% na $17.2 billion, což je pod očekáváním analytiků ve výši $17.86 billion.

Její očištěný odhad zisku rovněž zaostal za odhady.

Varování naznačilo, že rozpočty firem na technologie se přesouvají k infrastruktuře pro AI, včetně serverů, paměti a datových center, na úkor tradičního softwaru a poradenství.

Tento rozkol činí investory selektivnějšími, i když výdaje na širší rozvoj AI zůstávají silné.

Zpomalení v Číně a rizika ropy tlumí úlevu

Čínská ekonomika ve druhém čtvrtletí meziročně vzrostla o 4.3%, což zaostalo za prognózami, protože slabá domácí poptávka vyrovnala silnější průmyslovou výrobu a vývoz.

Oživení maloobchodních tržeb v červnu nabídlo určité povzbuzení, ale ekonomové očekávají, že případná podpora politiky zůstane cílená, nikoli plošná.

Čínský jüan posílil na měsíční maximum, ačkoli akcie na pevnině za regionální rally zaostávaly.

Investoři stále čekají na jasnější důkazy o zlepšení spotřeby domácností a trhu s nemovitostmi.

Brent se ustálil poblíž $85.80 za barel poté, co tento týden získal téměř 13%.

Prezident Donald Trump stáhl navrhovaný 20% poplatek za lodě využívající Hormuzský průliv, čímž se jedna bezprostřední obava zmírnila, ale americká blokáda íránských přístavů a obnovené vojenské útoky udržely geopolitickou rizikovou prémii na místě.