Akcie Tesly stoupají přibližně o 4 % před výsledky: co očekávat?

Tesla TSLA má ve středu zveřejnit výsledky za druhé čtvrtletí; očekává se, že se investoři budou méně zaměřovat na finanční výsledky společnosti a více na výhled generálního ředitele Elona Muska týkající se autonomního řízení, humanoidních robotů a umělé inteligence.

Podle FactSetu Wall Street očekává, že Tesla zaznamená zisk přibližně 54 centů na akcii při tržbách 27,4 miliardy USD za druhé čtvrtletí.

O rok dříve společnost vykázala zisk 40 centů na akcii při tržbách 22,5 miliardy USD.

Akcie Tesly v úterý před zveřejněním výsledků vzrostly přibližně o 3,7 %, když se investoři připravovali na očekávaně pečlivě sledovanou aktualizaci dlouhodobé strategie růstu společnosti.

Co dnes žene akcie Tesly vzhůru

Dnešní pohyb souvisí s tím, že Tesla rozšířila svou službu robotaxi do Orlanda a Tampy.

Službu robotaxi Tesla uvedla v červnu loňského roku v Austinu, než ji začátkem letošního roku rozšířila do Dallasu a Houstonu a tento měsíc i do Miami.

Společnost rovněž provádí dozorované testy v oblasti zálivu San Francisco v Kalifornii.

Investoři zpochybnili tempo rozšiřování poté, co Tesla nestihla několik cílů expanze.

Musk reagoval, že společnost úmyslně zvolila opatrný přístup a tvrdí, že hlavním omezením rychlejšího nasazení není poptávka ani technologie, ale přísné testování bezpečnosti.

Vyšší dodávky by měly zlepšit finanční výsledky

Analytici očekávají meziroční růst jak tržeb, tak zisku v návaznosti na silnější dodávky vozidel během čtvrtletí.

Tesla v druhém čtvrtletí dodala přibližně 480 000 vozidel, což je meziroční nárůst o 25 %.

Vyšší ceny ropy, pobídky pro kupující a snížená konkurence od tradičních automobilových výrobců po vypršení federální daňové slevy 7 500 USD na elektrická vozidla v září přispěly k nárůstu prodejů.

Navzdory očekávanému zlepšení automobilového segmentu Tesly analytici tvrdí, že ocenění společnosti je stále více spojeno s jejími iniciativami v oblasti umělé inteligence než s hlavními provozy v oblasti vozidel.

Robotaxi a Optimus zůstávají v centru pozornosti

Analytik Morgan Stanley Andrew Percoco uvedl, že investoři budou pravděpodobně věnovat větší pozornost aktualizacím služby robotaxi Tesly a humanoidního robota Optimus než čtvrtletnímu finančnímu výkonu společnosti.

„Silné dodávky v automobilovém a energetickém segmentu zlepšují krátkodobé fundamenty, ale nadále věříme, že Robotaxi a Optimus budou hlavními tahouny akcie,“ napsal Percoco v úvodní poznámce.

„Očekáváme konstruktivní aktualizace u obou, pravděpodobně však ne dostatečné k vyvolání rozhodujícího [změny ocenění].”

Očekává se, že investoři budou požadovat další podrobnosti o tempu rozšiřování služby.

Tržní účastníci také čekají na další informace o třetí generaci Optimus, Muskova projektu humanoidního robota, který podle něj má potenciál stát se jedním z největších produktů společnosti.

Ačkoli robotaxi ani Optimus v současnosti nepřispívají významně k ziskům Tesly, analytici nadále považují obě oblasti za ústřední pro dlouhodobý investiční případ společnosti.

Investoři také pravděpodobně budou sledovat růst předplatného Full Self-Driving, které má v současnosti 1,3 milionu odběratelů.

Vysoká očekávání ponechávají málo prostoru pro chyby

Tesla vstupuje do zveřejnění výsledků poté, co nedávno zveřejnila čísla prodejů a dodávek za druhé čtvrtletí, která překonala očekávání Wall Street.

Akcie však po zprávě o dodávkách klesly, což naznačuje, že investoři již započítali silný provozní výkon do cen.

Reakce trhu naznačuje, že překonání odhadů dodávek se stalo minimálním očekáváním, čímž se zvyšují nároky na zveřejnění výsledků.

Analytici také poznamenali, že prémiové ocenění Tesly je čím dál více závislé na budoucích segmentech, jako je autonomní řízení a humanoidní robotika, spíše než na krátkodobých automobilových ziscích.

Současně se nadšení investorů kolem umělé inteligence přesunulo k firmám, které generují okamžité finanční výnosy z AI infrastruktury, zatímco společnosti zaměřené na software a autonomii přitáhly relativně menší pozornost.

V posledních měsících rovněž kolují spekulace o možných korporátních krocích zahrnujících SpaceX.

Avšak fúze nebo restrukturalizace by z hlediska jádrových operací žádné z obou společností nedávaly velký strategický smysl, a nedávný pokles akcií SpaceX snížil u investorů nadšení pro takové scénáře.

S již zvýšenými očekáváními se očekává, že investoři budou stejně pečlivě zkoumat Muskovy komentáře k AI roadmapě Tesly jako čtvrtletní finanční výsledky společnosti.