Palo Alto klesá o 3 %: Proč analytik ji stále považuje za top volbu v kyberbezpečnosti

Palo Alto Networks Inc. PANW se stává jedním z preferovaných tahů Wall Street v oblasti kyberbezpečnosti, protože obavy z čím dál výkonnějších modelů umělé inteligence zvyšují poptávku po bezpečnostních produktech a službách.

Tento názor navazuje na komentáře International Business Machines (IBM), které minulý týden uvedly, že podnikoví zákazníci kladou větší důraz na kyberbezpečnost s tím, jak na trh vstupují pokročilejší AI modely.

Ve výzkumné poznámce zveřejněné v pondělí William Blair označil Palo Alto Networks za svůj hlavní tip v sektoru kyberbezpečnosti a argumentoval, že AI spíše zvyšuje poptávku po bezpečnostních řešeních, než aby ji snižovala.

Akcie Palo Alto v úterý klesly přibližně o 3 % na 338,19 USD poté, co v předchozím sezení klesly o 2,8 %.

Navzdory nedávnému propadu akcie letos posílily o 83 % a zaznamenaly růst v každém z posledních čtyř měsíců.

Obavy z AI zvyšují poptávku po řešeních kyberbezpečnosti

William Blair uvedl, že diskuse s privátními společnostmi, prodejci, účastníky odvětví a odborníky naznačovaly silné výdaje na kyberbezpečnost během druhého čtvrtletí.

Společnost tento trend připisuje rostoucím obavám kolem modelu Mythos od Anthropic, poptávce po firewallech před očekávanými zvýšeními cen a širším obavám z kybernetických hrozeb řízených AI.

Analytik Jonathan Ho napsal: „Pozorujeme dramatickou změnu v prioritách, když zákazníci spěchají nakupovat firewally před očekávanými zvýšeními cen a když v pozadí hrozí problémy v dodavatelských řetězcích.“

Firma rovněž uvedla, že kyberbezpečnost se stala vyšší prioritou po uvedení modelu Mythos od Anthropic a nové generace AI architektury Blackwell od Nvidie.

Podle William Blairu byly obzvlášť silné výdaje u společností nabízejících produkty firewall a služby správy zranitelností.

„Domníváme se, že silný krátkodobý výkon akcií v bezpečnostním sektoru po poklesu v minulém čtvrtletí naznačuje, že kyberbezpečnost je nyní vnímána jako odvětví, které z AI těží,“ napsal Ho.

Zpráva poznamenala, že správa zranitelností se stala hlavní starostí zákazníků, zatímco výdaje na AI bezpečnost a projekty zero‑trust byly dočasně odsunuty, protože organizace se zaměřují na řešení bezprostředních rizik spojených s novými AI modely.

Palo Alto zůstává William Blairovým hlavním tipem v kyberbezpečnosti

William Blair potvrdil doporučení Outperform pro Palo Alto Networks, s odkazem na konkurenční postavení společnosti a příznivé trendy poptávky.

„Věříme, že Palo Alto nadále získává tržní podíl a těží z toho, že zákazníci se rozhodují zadat objednávky dříve, protože panuje představa, že ceny porostou a nevyřízené objednávky/dodací lhůty se zvětšují,“ napsal Ho.

Společnost uvedla, že silnější poptávka po firewallech by měla podpořit růst jak ročních opakovaných příjmů, tak příjmů z produktů, ačkoli rostoucí náklady na komponenty hardwarových firewallů by mohly zatížit marže.

William Blair také věří, že AI představuje dlouhodobou příležitost k růstu pro zavedené společnosti v oblasti kyberbezpečnosti.

„AI nabízí významnou dlouhodobou příležitost, protože poskytovatelé platforem se z hlediska důvěry jeví jako nejlépe postavení, aby zákazníkům poskytli bezpečnost pro AI,“ napsal Ho.

Dodal, že je „nepravděpodobné“, že by vývojáři špičkových AI modelů nahradili tradiční poskytovatele kyberbezpečnosti.

Analytici zvyšují cílové ceny po silném výkonu

Palo Alto v posledních týdnech také obdrželo řadu vyšších cílových cen od dalších firem z Wall Street.

Tigress Financial Partners zvýšil cílovou cenu na 430 USD s odkazem na sílu platformy společnosti poháněné AI po výsledcích za třetí čtvrtletí.

Evercore ISI zvýšil svůj cíl na 415 USD po pozitivních kontrolách distribučních kanálů a očekáváních ohledně budoucího generování volného peněžního toku.

Needham také zvýšil cílovou cenu na 425 USD a poukázal na optimismus ohledně výhledu růstu společnosti pro fiskální rok 2027 po diskuzích s vedením.