Magnificent 7 čelí největší zkoušce před výsledky za 2. čtvrtletí

Investoři do značné míry přesunuli svou pozornost od společností Magnificent 7, protože zájem se přesunul k akciím polovodičových firem a širšímu obchodu v oblasti umělé inteligence. 

Roundhill Magnificent 7 ETF (MAGS) letos přidal jen 0.68 %, a výrazně tak zaostal za indexy S&P 500 a Nasdaq 100. 

S blížícími se výsledky největších technologických jmen je klíčovou otázkou, zda tento pokles nepředstavuje zlatou příležitost koupit tyto lídry trhu před případným oživením.

Akcie Magnificent 7 zaostaly za trhem

Magnificent 7 tvoří skupina největších amerických společností, mezi nimiž jsou známá jména jako Apple, Microsoft, Alphabet, Amazon, Meta Platforms, NVIDIA a Tesla. Společně mají tyto firmy hodnotu přes $22 trillion.

Tyto společnosti letos zaostávají za širším trhem, protože investoři začali zpochybňovat jejich výdaje na AI. Současně se investoři obrátili k výrobcům paměťových čipů; populární DRAM ETF přilákal více než $20 billion aktiv za méně než čtyři měsíce.

Apple, které plánuje letos vynaložit pouhých $14.6 billion na kapitálové výdaje, vzrostlo o 20 % a je nejvýkonnější společností z Magnificent 7. Nvidia a Google vzrostly o 9 %, Amazon o 7 %. Meta klesla o 2.8 %, zatímco Tesla je v mínusu více než 17 %.

Tento výkon vedl investory k ztrátě zájmu o tyto firmy. Pečlivě sledovaný Roundhill Magnificent 7 ETF (MAGS) zaznamenal za posledních šest měsíců odlivy přes $167 million. Za poslední tři měsíce přišel o více než $332 million aktiv.

Přílivy a odlivy ETF MAGS | Zdroj: ETF Db

Poslední dobou se však objevují známky, že investoři využívají poklesu — čisté přílivy za posledních 30 dní vzrostly o $400 million. 

Blížící se výsledky Magnificent 7

Následující dny budou pro společnosti Magnificent 7 klíčové, když zveřejní své výsledky. Tesla a Alphabet budou dnes první, kdo výsledky zveřejní, přičemž analytici očekávají silná čísla.

Tesla nedávno oznámila silná čísla dodávek za druhé čtvrtletí. V druhém čtvrtletí prodala 480,000 vozidel po výrobě 450k. Nedávná zpráva naznačila, že společnost zvyšuje produkci v Německu, neboť poptávka v Evropě prudce vzrostla. 

Odhady naznačují, že její tržby ve druhém čtvrtletí vzrostly o 17.2 % na $23 billion v souvislosti s nárůstem dodávek.

Očekává se, že i Alphabet zveřejní silná čísla. Průměrný odhad je, že jeho tržby vzrostly o 21 % na $113.62 billion, zatímco EPS se zvýšil z $2.31 na $3.04. Bude to první zpráva od doby, kdy společnost získala miliardy dolarů prodejem akcií a dluhu. 

Další společnosti z Magnificent 7 zveřejní svá čísla příští týden. Microsoft a Meta Platforms zveřejní výsledky ve středu, Apple a Amazon o den později. Nvidia je obvykle poslední, kdo výsledky zveřejňuje.

Tyto výsledky budou důležité, protože velké technologické společnosti popíšou své strategie do budoucna. Nejdůležitější bude oznámení plánů kapitálových výdajů, protože náklady na paměť, servery a čipy nadále rostou. 

Většina analytiků věří, že tyto společnosti se budou v dlouhodobém horizontu dařit. V nedávném rozhovoru pro Bloomberg řekl Mike Wilson z Morgan Stanley, že akcie velkých technologických firem se budou dařit, jak investoři rotují z polovodičových jmen. 

Průměrný odhad pro akcie Nvidie je $304, což je výrazně více než současných $207. Konsenzuální cílová cena Microsoftu je $556 oproti současným $397, zatímco cílová cena Googlu je $386.