3 vysoce výnosné dividendové akcie, u kterých Wall Street vidí potenciál růstu

Vysoce výnosné dividendové akcie často nesou varování.

Rostoucí výnos může signalizovat, že klesající cena akcie odhaluje pochybnosti o výsledcích hospodaření, dluhu nebo o tom, zda je výplata udržitelná.

Wall Street přesto v AT&T, Energy Transfer a UPS vidí víc než jen příjem.

Podle jejich aktuálních cen a oznámených čtvrtletních výplat nabízejí všechny tři orientační roční výnosy přibližně 4.8% až 6.6%.

Nedávné cílové ceny analytiků rovněž naznačují potenciál růstu ceny akcie, ačkoli tyto předpovědi nezahrnují dividendy a nejsou zaručenými výnosy.

AT&T stock: volné cash flow podporuje výnos 4.8%

Čtvrtletní dividenda AT&T ve výši $0.2775, respektive $1.11 ročně, implikuje výnos blízko 4.8% při ceně akcie $22.96.

Výplatu podpořily výsledky za druhé čtvrtletí. AT&T vygeneroval $4.7 billion volného cash flow, přidal 432k postpaid zákazníků mobilních telefonů a vykázal tržby $31.6 billion.

Společnost také zaznamenala 646k připojení s pokročilou konektivitou, což posiluje argument, že kombinace mobilních a optických služeb může snížit odchody zákazníků.

Analytik Wolfe Research Peter Supino zvýšil doporučení pro AT&T na Outperform a nastavil cílovou cenu $29, což naznačuje přibližně 26% potenciál růstu.

Barron’s uvedl, že očekává, že upravený zisk na akcii poroste přibližně o 11% ročně, a dodal, že tento růst není „zahrnut v dnešních téměř dnových oceněních“.

Supino také argumentoval, že Starlink od SpaceX by potřeboval roky a značné frekvenční zdroje, aby znovu vytvořil celostátní mobilní síť.

AT&T zůstává kapitálově náročná a nese značný dluh. Její atraktivita je proto založena spíše na spolehlivé tvorbě peněžních toků a výnosech než na rychlém růstu.

Energy Transfer stock: Výnos 6.6% s růstovým potenciálem

Energy Transfer vyplácí $0.3375 za jednotku čtvrtletně, což odpovídá $1.35 ročně a orientačnímu výnosu 6.6% při ceně $20.42. Distribuce se zvýšila více než o 3% oproti předchozímu roku.

Analytická od RBC Capital Elvira Scotto zvýšila cílovou cenu na $23 z $21 a ponechala doporučení Outperform, což implikuje přibližně 13% potenciál růstu ceny před výplatami.

Ve své poznámce, kterou citoval The Fly, Scotto očekávala „silné výsledky za Q2“ napříč americkými midstream společnostmi, podpořené cenami komodit, regionálními diferenciály plynu a vývozními zásilkami.

Také poukázala na rostoucí poptávku po zemním plynu a elektřině spolu s potřebou dodatečné infrastruktury podporující americké energetické exporty.

Energy Transfer provozuje 140,000 miles potrubí a očekává investice $5.0–$5.5B do růstových projektů v roce 2026, převážně v rámci své sítě pro zemní plyn.

Rizika zahrnují zadlužení, realizaci projektů a regulatorní expozici. Energy Transfer je navíc master limited partnership (MLP), což přináší daňovou složitost, kterou dividendoví investoři nemusí preferovat.

UPS stock: Výnos 5.7% spojený s obratem

Čtvrtletní dividenda UPS ve výši $1.64, respektive $6.56 ročně, dává výnos přibližně 5.7% při ceně $114.10.

Analytik Bernstein David Vernon zvýšil cílovou cenu na $133 z $130 a ponechal doporučení Outperform.

To naznačuje zhruba 17% potenciál růstu ceny před výplatami dividend.

The Fly uvedl, že Vernon očekává „mírné překonání“ při hlášení UPS dne July 28, přesto však zůstává obavou „viditelnost do druhé poloviny roku“.

Býčí teze stojí na racionalizaci sítě, snížení pracovních sil a odstoupení UPS od nízkomaržních zásilek pro Amazon.

Management označil rok 2026 za přelomový a očekává, že po dokončení redukce objemů se zlepší tržby, provozní zisk a marže.