Tři hlavní katalyzátory pro indexy S&P 500 a Nasdaq 100 tento týden

Indexy S&P 500 a Nasdaq 100 si v uplynulých týdnech udržely vysokou volatilitu, když přední americké společnosti začaly zveřejňovat výsledky a konflikt mezi USA a Íránem se znovu rozhořel. Tento článek shrnuje tři hlavní katalyzátory pro tyto indexy a jejich ETF, jako jsou VOO, SPY a QQQ.

Grafy S&P 500 vs Nasdaq 100 | Zdroj: TradingView

Indexy S&P 500 a Nasdaq 100 zareagují na výsledky hospodaření 

Sezóna výsledků se v posledních dnech vyostřila. Přední americké banky jako Goldman Sachs, JPMorgan, Bank of America a Wells Fargo již zveřejnily silné výsledky, podpořené jejich obchodními a investičně-bankovními divizemi.

Přední technologické společnosti jako Alphabet, Tesla a Netflix již zveřejnily výsledky. Všechny prudce klesly z několika důvodů. Akcie Netflixu klesly poté, co společnost přestala zveřejňovat některá uživatelská čísla, což naznačuje očekávané zpomalení růstu.

Akcie Tesly ustoupily poté, co její hrubý zisk klesl a volný peněžní tok se obrátil do záporných hodnot. Akcie Alphabetu klesly poté, co společnost zvýšila kapitálové výdaje. 

Data FactSet ukazují, že 27 % všech společností v indexu S&P 500 již zveřejnilo výsledky. Průměrné tempo růstu zisků činilo 37,9 %, což je výrazně nad očekávanými 23,6 %. Pokud jde o reálné číslo, šlo by o nejvyšší tempo růstu od Q3’21, kdy zisky vzrostly o 40,3 %.

Přední americké společnosti zveřejní své výsledky; mezi nejdůležitější patří Microsoft, Apple, Amazon a Meta Platforms. Dále zveřejní čísla firmy jako Visa, Coca-Cola, Boeing, S&P Global, Corning, Costco, Lam Research a Mastercard.

Aktuality k válce mezi USA a Íránem

Indexy S&P 500 a Nasdaq 100 zareagují na nejnovější zprávy o konfliktu mezi USA a Íránem. Po 13 dnech úderů USA v sobotu pozastavily operace, čímž na Hyperliquid stáhly ceny ropy níže. 

Podle NYT se Trump rozhodl útoky pozastavit kvůli obavám o zásoby USA. Má také obavy, že prodloužený konflikt negativně zasáhne spojence v Perském zálivu, kteří se stali cíli íránských útoků. Ředitel komunikace Bílého domu Steven Cheung uvedl, že Trump:

„vždy byl konzistentní v tom, že preferuje diplomatické řešení, ale i nadále si ponechává všechny možnosti, pokud Írán bude pokračovat v teroristických aktivitách v Hormuzském průlivu nebo proti spojencům.“

Rozhodnutí Federálního rezervního systému o úrokových sazbách

Dalším klíčovým katalyzátorem pro indexy Nasdaq 100 a S&P 500 jsou nadcházející rozhodnutí Federálního rezervního systému ohledně úrokových sazeb a makrodata. Očekává se, že banka ponechá sazby beze změny na 3,50 % a 3,75 %.

V poslední době se však objevují známky, že Fed by se mohl přiklonit k dalšímu zvyšování sazeb, protože inflace zůstává na zvýšené úrovni. Ceny benzínu vzrostly na $4,1 v důsledku eskalace konfliktu mezi USA a Íránem.

Pravděpodobnost, že Fed letos zvýší sazby, podle Polymarketu vyskočila nad 70 %. 

Kromě rozhodnutí Fedu bude akciový trh reagovat na nadcházející údaje o objednávkách zboží dlouhodobé spotřeby, indexu cen nemovitostí, spotřebitelské důvěře, HDP a osobních výdajích na spotřebu (PCE).