Proč dnes akcie Rolls‑Royce vedou index FTSE 100

Cena akcií Rolls‑Royce vzrostla o více než 5 % a byla nejvýkonnější společností v indexu FTSE 100 poté, co společnost zveřejnila silné finanční výsledky. Vystoupila na 1,462p, tedy téměř o 10 % více než na nejnižším bodu tohoto měsíce.

Rolls‑Royce Holdings roste poté, co tržby prudce vzrostly

Akcie RR posílily poté, co společnost zveřejnila silné výsledky. Její tržby vzrostly na £11.27 billion v první polovině roku z £9.05 billion ve stejném období loňského roku. Tento nárůst nastal i přesto, že válka mezi USA a Íránem přerušila leteckou dopravu v některých klíčových oblastech.

Rolls‑Royce uvedl, že jeho provozní zisk vzrostl na £2.5 billion z £1.73 billion ve stejném období loňského roku. Tento skok přišel i přes rostoucí náklady na podnikání, přičemž ceny klíčových kovů, jako je hliník, výrazně stouply. Zisk před zdaněním se zvýšil na více než £2.4 billion.

Nejdůležitější je, že společnost oznámila zvýšení svého výhledu do budoucna. Nyní očekává, že její provozní zisk bude mezi £4.7 billion a £4.9 billion. Volný peněžní tok by měl být mezi £3.8 billion a £4 billion. V prohlášení generální ředitel uvedl:

„V civilním letectví, kde jsme nadále zlepšovali naši ziskovost v aftermarketu, jsme rovněž efektivně eliminovali uzemněná letadla, což našim zákazníkům přináší významný provozní prospěch. V oblasti obrany jsme pokračovali v upevňování naší vedoucí pozice v autonomním pohonu.“

Ze všeho nejvíce Rolls‑Royce, podobně jako jiné velké průmyslové firmy, těží z probíhajícího boomu datových center. Získává tržní podíl v klíčových oblastech, včetně záložního napájení, kde jeho generátory používají největší hyperscalerů. 

Společnost také získává podíl v odvětví malých modulárních reaktorů (SMR). Analytici věří, že odvětví SMR má před sebou další růst. Nedávná zpráva ukázala, že velikost trhu činí $6.8 billion a bude mít CAGR 6.8 %, dosahujíc více než $10.7 billion v roce 2033.

Růst trhu motorů pro úzkotrupé letouny

Rolls‑Royce nyní hledá další způsoby expanze svého byznysu. Například, jak jsme již psali, vedení usiluje o opětovný vstup na trh motorů pro úzkotrupé letouny, ze kterého před deseti lety vystoupilo. Takový vstup bude zásadní vzhledem k rostoucí poptávce po úzkotrupých letounech. 

Letadla jako Airbus A320neo a Boeing 737 MAX se skutečně stala nejprodávanějšími stroji v tomto roce. Díky tomu má společnost prostor získat v nadcházejících letech část trhu. 

Existují však dvě výhrady: náklady a čas. Projekt bude vyžadovat miliardy liber, které si bude firma muset opatřit. Není jasné, zda bude správa Andyho Burnhama ochotná poskytnout finance společnosti, která je nyní ohodnocena na více než $154 billion. 

Druhá výhrada je, že tento byznys potrvá mnoho let, než začne vydělávat. Odhady uvádějí, že programům bude trvat více než pět let, než začnou generovat příjmy.

Technická analýza ceny akcií Rolls‑Royce

Graf ceny akcií RR | Zdroj: TradingView

Technická analýza naznačuje, že cena akcií RR v posledních dnech výrazně vzrostla a nyní prolomila důležitou rezistenci na 1,420p, což byla nejvyšší úroveň v únoru tohoto roku.

Akcie zůstávají nad 50denním a 100denním exponenciálním klouzavým průměrem (EMA), což je signál, že býci mají kontrolu. Také vytvořily pattern cup-and-handle, běžný signál pokračujícího býčího trendu.

Proto akcie pravděpodobně budou pokračovat v růstu, přičemž býci cílí na klíčovou rezistenci na 1,532p.