Akcie CoreWeave rostou před výsledky: dosáhnou $100 nebo klesnou na $75?

Akcie CoreWeave se v posledních dnech výrazně zotavily, z minima 29. července na $60 se posunuly na současných $90,6. Vzrostly o více než 50 %, když investoři opět přesměrovávají kapitál do společností v odvětví umělé inteligence. Toto oživení bude prověřeno při zveřejnění výsledků společnosti tento týden.

Akcie CoreWeave v centru pozornosti před výsledky

CoreWeave, bývalý těžař Bitcoinu, jehož největším akcionářem je Nvidia, je pod tlakem od června loňského roku, kdy dosáhl vrcholu $187. 

V červenci klesla na $60 kvůli obavám o odvětví AI a plánům kapitálových výdajů společnosti.

Nedávno však akcie poskočily o 50 % na $90,6 a jsou na nejvyšší úrovni od 9. července. Toto oživení koresponduje s probíhajícím zotavením dalších předních AI společností, jako jsou Nvidia a AMD.

Akcie CoreWeave budou v centru pozornosti při zveřejnění výsledků v úterý. Očekává se, že čísla ukážou, že tržby ve druhém čtvrtletí vyskočily, s tím, že backlog překročil hranici $100 billion.

Nejnovější výsledky ukázaly, že jde o jednu z nejrychleji rostoucích společností v USA; tržby vzrostly z $982 milionů na $2,07 miliardy. Upravené EBITDA vzrostlo z $602 milionů v Q1’25 na $1,1 miliardy.

Tato expanze pravděpodobně pokračovala i ve druhém čtvrtletí, neboť společnost získala další klienty. Průměrný odhad analytiků počítá s růstem tržeb o 110 % ve čtvrtletí na $2,56 miliardy. 

Jedná se o silný růst tržeb vzhledem k tomu, že společnost za celý loňský rok vykázala $5,13 miliardy. Tržby za třetí čtvrtletí se očekávají na $3,42 miliardy, což je nárůst o 150 % meziročně. Současně se očekává, že ztráta na akcii se zvýší z $0,6 v Q2’25 na $1,45. 

Rostoucí náklady na výstavbu AI infrastruktury

Zatímco tržby CoreWeave rychle rostou, investoři mají obavy z nákladů na výstavbu datových center. Ceny klíčových komponentů jako servery, GPU a paměti v posledních měsících výrazně vzrostly.

Ve svém posledním výsledku CoreWeave uvedl, že kapitálové výdaje budou mezi $30 miliard a $35 miliard. V důsledku toho bude potřebovat více hotovosti, což povede k vyššímu zadlužení a potenciálnímu ředění.

Společnost čelí také rostoucí konkurenci, jak se do sektoru zapojují další firmy. Například SpaceX již obdržel velké objednávky od společností jako Anthropic, Google a Reflection AI. Meta Platforms rovněž zvažuje expanzi do infrastruktury datových center. Většina společností z těžby Bitcoinu také investovala do tohoto sektoru obrovské částky.

Analytici mají pro společnost převážně býčí výhled. Například Citigroup má cílovou cenu $142, zatímco Jefferies ji vidí na $150. Mizuho, Macquarie a Cantor Fitzgerald mají cíle $100, $130 a $167.

Technická analýza ceny akcie CRWV

Graf akcií CoreWeave | Zdroj: TradingView

Technické indikátory naznačují, že cena CRWV by se po zveřejnění výsledků mohla odrazit vzhůru. Vytvořila například velký vzorec trojitého dna na $66,26, což je v technické analytice běžný signál býčího obratu.

Akcie také vytvořily obrácený vzorec hlava a ramena a pohybovaly se mírně nad 50denním exponenciálním klouzavým průměrem (EMA). Navíc překonaly úroveň Strong, Pivot, Reverse v nástroji Murrey Math Lines.

Výhled pro akcii je tedy býčí, přičemž dalším klíčovým cílem k pozorování je $100, který koresponduje s hlavním S/R pivot bodem. Pokles pod úroveň Strong, Pivot, Reverse nástroje Murrey Math Lines na $75 je také po výsledcích možný.