Přehled výhledu indexu TSX Composite před výsledky Barrick Gold a Franco-Nevada

Index TSX Composite letos výrazně vzrostl, i když ceny zlata klesly. Za letošek vzrostl o 14,35 % a za posledních 12 měsíců o 30 %, čímž překonal index S&P 500. Tento týden bude pro kanadský benchmark důležitý, protože své výsledky zveřejní přední společnosti jako Barrick Gold, Franco-Nevada a Constellation Software.

Nejvýznamnější akcie v TSX Composite, které zveřejní výsledky

Index TSX Composite se letos dostal na historické maximum v rámci růstu společností z různých odvětví. 

Akcie BlackBerry letos vzrostly o 138 %, čímž se staly nejvýkonnějším titulem v indexu. Růst je spojen s přesunem společnosti do odvětví umělé inteligence (AI), kde poskytuje řadu služeb, například software a komunikační řešení.

Bird Construction vzrostla o 134 %, protože se stala významným developrem datových center v Kanadě a na dalších trzích. 

Společnosti z odvětví zlata a stříbra také index podpořily, a to i přesto, že ceny vstoupily do medvědího trhu. Akcie Aya Gold & Silver vzrostly o 88 %, zatímco Russel Metals, Montage Gold, Altius Minerals a Abra Silver Resource posílily o dvouciferné hodnoty.

Dalším důležitým katalyzátorem pro index jsou výsledky předních společností jako Barrick Gold, Franco‑Nevada a Constellation Software, které budou zveřejněny v úterý tohoto týdne.

Mezi další tituly, které stojí za pozornost, patří Hydro One, Pan American Silver a Exchange Income. Nejzásadnější výsledky však přijdou později v měsíci, kdy své zprávy zveřejní velké banky včetně Scotiabank, Bank of Montreal (BMO), Royal Bank of Canada (RBC) a TD Bank. 

Tyto společnosti patří mezi největší složky indexu, takže jejich výsledky a výhledy mohou mít významný dopad na širší trh.

Pozornost na Bank of Canada (BoC) po vynikajících výsledcích

Index TSX Composite také reagoval na minulý týden zveřejněná data o zaměstnanosti, která ukázala prudký nárůst náboru v červenci. Kanada vytvořila více než 75 tis. pracovních míst v červenci, zatímco Spojené státy ztratily 23 000 pracovních míst. Míra nezaměstnanosti klesla na 6,4 %, což je nejnižší úroveň za dva roky. V červnu Kanada vytvořila 18 200 pracovních míst.

Přesto, navzdory silnému trhu práce a vysoké inflaci, analytici předpokládají, že BoC ponechá úrokové sazby beze změny. Banka bude chtít pozorovat, zda je růst zdravý, než učiní další krok. 

Do budoucna bude index TSX Composite reagovat na nadcházející zprávu o spotřebitelské inflaci v USA. Ekonomové očekávají, že data ukážou mírné zmírnění inflace v červenci v důsledku poklesu cen energií. Tato čísla pomohou Fedu při rozhodování o dalším nastavení úrokových sazeb.

Index bude také reagovat na situaci na energetickém trhu, kde ceny ropy rostou v důsledku napětí na Středním východě. Írán před obnovením jednání se Spojenými státy vznesl rozsáhlé požadavky. 

Technická analýza indexu TSX

Graf indexu TSX Composite | Zdroj: TradingView

Denní graf ukazuje, že index TSX Composite letos zaznamenal silný růst a nyní se nachází na svém historickém maximu. Znovu otestoval horní stranu vzestupného kanálu.

Index je podporován 100denním exponenciálním klouzavým průměrem (EMA), zatímco Average Directional Index (ADX) vzrostl na 16, což je nejvyšší úroveň od 29. dubna. Nárůst ADX signalizuje pokračování vzestupného momenta.

Nejpravděpodobnější scénář je, že bude pokračovat v růstu, přičemž býci budou cílit na klíčovou úroveň odporu 37 000 bodů. Tento pohled bude potvrzen, pokud se cena dostane nad horní hranu vzestupného kanálu. 

Alternativní scénář je, že ustoupí a znovu otestuje spodní hranu vzestupného kanálu na úrovni 35 500 bodů.