Akcie Plug Power vyskočily po výsledcích: začátek býčího běhu?

Akcie Plug Power v premarketu vykázaly parabolický růst, jak jsme předpovídali v našem preview výsledků. PLUG vyskočil o více než 14% na maximum $2.40, nejvyšší úroveň od July 9, a nyní je přibližně o 30% výše oproti měsíčnímu minimu. Ostré oživení klade před investory důležitou otázku: Je to začátek udržitelného býčího trendu, nebo jen další krátkodobé rally?

Akcie Plug Power vyskočely po výsledcích

Plug Power, hlavní hráč v sektoru vodíkové energetiky, zveřejnil povzbudivé výsledky, i když jeho tržby klesly o 9%. Tržby klesly na $178 million, zatímco provozní náklady se snížily o 50% na $62 million. Náklady klesly v důsledku pokračující nákladové disciplíny společnosti a jejího zaměření na monetizaci aktiv.

Výrazný pokles nákladů pomohl zlepšit výsledky, čistá ztráta se snížila z $228 million loni na $190 million.

Většina tržeb Plug Power pocházela z prodeje zařízení, které v čtvrtletí činily $88 million. Tržby tak klesly z $99 million ve stejném období loňského roku. 

Dodávky paliva zákazníkům vzrostly na $39 million, zatímco příjmy ze smluv o nákupu energie a ze služeb u systémů palivových článků vyskočily na $26.9 million a $29.8 million. Ve svém prohlášení generální ředitel společnosti uvedl:

„Pokračujeme v rozšiřování instalované základny manipulační techniky, která také buduje naše opakující se tržby prostřednictvím výměn zařízení, servisu a dodávek vodíku. Pipeline elektrolyzérů se dále rozrůstá.“

ČTĚTE VÍCE: Akcie Plug Power jsou přeprodané, trh opcí sází na oživení po výsledcích

Management zvýšil výhled

Co je nejdůležitější, společnost navýšila svůj výhled pro rok a nyní očekává, že letos vykáže pozitivní EBITDA. Očekává, že výhled tržeb na rok bude mezi 15% a 16%. Průměrný odhad analytiků je, že tržby vzrostou o 15% na $817 million.

Dalším pozoruhodným prvkem je, že vedení plánuje posílit rozvahu bez ředění akcionářů. Například cílem je uvolnit dodatečné výnosy pro cíl $275 million prostřednictvím iniciativ na monetizaci aktiv datového centra.

Ředění bylo jedním z největších problémů, kterým čelí investoři Plug Power. Například vážený počet vydaných akcií vzrostl na 1.39 billion z 1.126 billion ve stejném období loňského roku.

Analytici mají smíšený výhled pro cenu akcie PLUG, přičemž průměrný cílový odhad je $3.5, výrazně výše oproti aktuálním $2.1.

Technická analýza akcií PLUG

Graf akcií Plug Power | Zdroj: TradingView

Denní graf ukazuje, že cena akcií Plug Power byla letos v silném sestupném trendu, pohybovala se z maxima $4.3 v June na minimum $1.85 dříve tento měsíc. V pondělí den uzavřela na $2.1 a poté v premarketu vystřelila na $2.4, čímž vytvořila fair value gap (FVG). Počáteční odraz byl v souladu s naší předpovědí.

K tomuto oživení došlo poté, co akcie vytvořily velký vzor dvojitého dna, běžný býčí signál obratu v technické analýze. Akcie zůstávají pod 50denním klouzavým průměrem. 

Tyto technické ukazatele naznačují, že akcie mohou pokračovat v růstu, přičemž býci cílí na psychologickou úroveň $3. 

Rizikem je však to, že počáteční nárůsty po výsledcích mají tendenci po několika dnech vyprchat. Například po poslední zprávě o výsledcích akcie vzrostly o 13% a zisky následně na chvíli prodloužily, aby je pak částečně korigovaly. Totéž se stalo i po jiném zveřejnění výsledků v May.